特高压确定性提速,电网投资迎来新周期

2026-08-03 13:24:2612
ZZJ会议强调扎实推进“六张网”规划建设,电网与算力网作为重要基础设施,有望受益于“算电协同”持续推进。国家电网明确,“十五五”期间将加快特高压直流输电通道建设,完善华东、华北、华中、西南特高压交流网架,并推进直流背靠背、海上风电送出等重点工程;特高压在建总体规模将超过“十三五”与“十四五”总和,行业建设节奏有望全面提速。
从中长期规划看,“十五五”期间全国电网固定资产投资预计超过5万亿元,较“十四五”增长超过80%;同期预计新增投产约15回特高压直流输电通道,西电东送规模将超过4.2亿千瓦,并建设6个以上区域电网互济工程。
国内投资提速与海外电网升级形成需求共振。
2026年上半年,国家电网固定资产投资约3100亿元,同比增长12.6%。同时,2026年特高压第三批设备总中标金额为108.7亿元,年内前三批及新增批次累计中标金额已达292.6亿元,对比来看,2025年全年为220.6亿元。
电网作为为数不多内需+AI驱动双重抓手的方向,重点关注三条主线:
1)特高压主设备: 国电南瑞中国西电平高电气许继电气
2)变压器、高压开关及海外业务: 思源电气神马电力宏远股份华明装备
3)配网、智能电网及电力基础设施: 特锐德海兴电力广信科技

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