涨价！光纤成AI新硬通货，价格已暴涨85%！
Meta（Facebook母公司）与百年光通信巨头康宁签署了一份价值高达60亿美元的长期供应协议，期限直至2030年。它揭示了两个残酷的现实：
1、巨头“囤货”：Meta此举并非普通采购，而是为了确保其未来四年全球AI数据中心扩张的 “命脉”不受阻。
2、倒逼扩产：协议的另一面，是Meta对保守的康宁做出的扩产承诺。AI需求之旺盛，已迫使供应链上最稳健的巨头也不得不改变节奏，跑步入场。
核心信号：继GPU之后，光纤光缆已成为科技巨头争夺的下一项 “硬通货”。其战略地位，正从“通信管道”升级为 “AI算力的神经网络”。
相关标的：
1. 长飞光纤（601869）：全球产能之王，溢出效应首选
• 业务对标： 全球最大的光纤预制棒、光纤及光缆供应商，拥有完整的“棒-纤-缆”产业链。
• 核心逻辑： 康宁被锁单后的最大受益者。海外业务占比高，拥有极强的全球交付能力，直接承接欧美溢出订单，业绩弹性最大。
2. 太辰光（300570）：出口占比极高，光互联核心
• 业务对标： 主营光纤连接器（MPO/MTP），深度绑定北美云厂商。
• 核心逻辑： 营收中海外占比常年超过80%。AI数据中心内部需要海量高密度光纤连接器，Meta扩产直接拉动其核心产品出货，属于纯正的“美元赚取者”。
3. 烽火通信（600498）：算力传输国家队，全产业链覆盖
• 业务对标： 国内光通信设备及光纤光缆主力供应商，央企背景。
• 核心逻辑： 拥有“光传输设备+光纤光缆”双重逻辑。在承接国内“东数西算”骨干网升级的同时，具备完善的海外销售渠道，稳健受益于行业涨价。
4. 中天科技（600522）：海陆双龙头，能源+通信双驱
• 业务对标： 光纤光缆国内第一梯队，且是海缆绝对龙头。
• 核心逻辑： 拥有高端特种光缆技术。AI不仅需要数据传输（光纤），还需要能源传输（海缆/电缆），Meta等巨头的算力中心建设对电力传输亦有极高要求，具备“光通信+新能源”双重溢价。
5. 长芯博创（300548）：硅光与器件，小盘弹性
• 业务对标： 平面光波导（PLC）集成光学元器件，以及光模块/有源光缆（AOC）。
• 核心逻辑： 位于光纤到光模块的中间环节。长飞光纤是其控股股东，具备极强的原材料成本优势。光纤涨价传导至器件端，公司作为“长飞系”成员，协同效应明显。
6. 特发信息（000070）：算力底座，军工叠加
• 业务对标： 光纤光缆+接入设备，并在数据中心建设有布局。
• 核心逻辑： 深圳国资背景，除了光纤制造，还直接参与算力中心建设（特发西丽湖项目）。光纤涨价直接增厚利润，且具备算力租赁概念，题材丰富。
7. 通鼎互联（002491）：康宁深度合作方，小盘低位
• 业务对标：光纤光缆全产业链布局，G.652D光纤为核心产品之一
• 核心逻辑：业务覆盖通信光缆、电力光缆、数据中心用光缆等多个领域
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