华为推出搭载NPO的昇腾960超节点，算力硬件全面开启光电集成升级，NPO商用打开产业链价值重估空间。
新一代算力硬件升级，核心是由传统电互联向光电集成架构迭代，核心赛道涵盖NPO、玻璃基板与CPO。NPO落地快，为现阶段优选方案；带宽持续增长带来基材瓶颈，TGV玻璃基板适配高端NPO与CPO，预计 2027年规模化放量。
产业链核心企业
海目星：TGV玻璃基板设备核心厂商，具备“自研超快激光打孔+湿法刻蚀”半整线交付能力，工艺、良率行业领先，是TGV量产核心配套环节。
光迅科技：布局硅光NPO光引擎，提供高速光互联方案。
国民技术：高速光模块MCU芯片，具备面向NPO/CPO光引擎的适配能力，产品持续推进客户验证。
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