#华润微
涨价：2 月、7 月两轮在三四季度逐季体现；
#客户接受度是本轮最大变化：Q1 仅约 10% 下游接受涨价, Q2 提升到50-60%，车企涨价逐步落地
成本：硅片占上游总成本 60%（单价涨 5%， 成本端 +3%）；缓冲垫是 6/8/12 寸国产化率都在 80% 以上，贵金属靶材成本翻倍
三季度预测：下游全系列 ASP 综合下来涨 6-7%，风光储、工业设备能涨 15–20%
被低估的一块：8 寸代工毛利率已接近 50%
第三轮涨价：订单能见度 9 个月，或在9月底10月初再度涨价
#芯联集成
7 月涨价 15–25%，实际落地约 10%
生产周期 2.3 个月 → 要到 Q4 才部分体现，Q3 报表里主要还是上一波涨价
上游成本涨 5% 以内
#扬杰科技
第二轮整体已涨约 5 个点
车企那边还在继续商谈
#新洁能
9 月规划第三轮涨价，预计15-20%涨幅，AI 电源 + 无人机机器人是新故事
AI：通过美国厂商切入 48V→12V 二次电源，HVDC、SST 已送样；SiC 下半年起放量
#华虹宏力
年内三轮涨价已完成：Q1 全平台 5–15%，Q2 定向微调两轮各 3–5%；累计存储 ~20% > BCD 12–13% > 功率 ~10%，Q2 实际均价只涨 7%（低价 BCD/MOS 占比拉低），IGBT前期无涨价、下半年启动涨价。
三季度后市场已执行二轮涨价后价格，下游客户对新一轮涨价有一定抵触。
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