英伟达明年芯片销量翻倍预期，叠加单芯片功率提升、多相耦合及VPD升级，驱动高端电感需求扩张与产品价值量提升。#顺络、铂科下半年业绩加速；麦捷、龙磁、横店接力放量！
✅ 顺络电子：#27年20倍PE、主业与AI双增长+钽电容期权
AI电感下半年加速放量，客户覆盖海外英飞凌、MPS及国内算力产业链，26年预计6–8亿，27年有望继续翻倍至15亿，稳态毛利率40%+。钽电容期权：已在实现千万级出货量，规划产能10亿颗，良率快速爬升，推进存储及数据中心高价值产品导入。
✅ 铂科新材：#27年30倍PE、芯片电感龙头+材料自供支撑高毛利
NV链最核心标的，MPS国内一供，上半年芯片电感收入超4亿元，毛利率约50%+，磁粉芯自研自供，材料优势显著。芯片电感26全年预计实现10-12亿，惠东新基地Q3贡献增量，27年总产值能力约20亿，28年产能有望进一步扩至50亿。
✅ 龙磁科技：Q3开启交付
聚焦AI芯片电感，Q3开始出货，Q4预计200–300万颗/月，#27年初年化产能预计7000–8000万颗，28年有望实现1.8亿颗产能，具备粉体自供叠加冷压组装工艺优势。
✅ 麦捷科技：海外客户与TLVR接力
26年服务器电感收入预计超3亿元，27年有望再翻倍；#NV链已取得订单、预计9月底开始批量出货、全年销售额千万级、明年目标过亿元。复合式一体成型TLVR预计27年批量出货，磁粉芯自供率提升进一步增厚盈利。
✅ 横店东磁：材料优势向器件延伸
上半年芯片电感收入接近1亿，26全年预计约2亿；国内绑定华为，合金磁粉芯通过台系厂商配套谷歌，#27年整体收入目标8亿。
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