行业媒体报道，国产AI马上就要迎来新一轮爆发了，除了6月份备受期待的DeepSeekV4.1之外，稀宇科技也确认了MiniMaxM3大模型。一、算力需求强劲增长，持续看好算力产业链
中信建投表示，随着全球大模型产业迈入“效率优先、商业落地、生态重构”的高质量发展新阶段，全球算力基础设施的投资依然强劲。北美四大CSP厂商2026年一季度资本开支同比增长70.25%，全年预计高达7100亿美元（按中值测算），谷歌等指引2028年投资还会大幅增长。算力产业链多个核心环节有望持续受益。
中信建投认为，算力需求强劲增长，持续看好算力产业链。其中，数通网络的光互连正成为打破算力上限的突破口，800G与1.6T光模块需求爆发，也拉动了设备及测试仪器的需求增长，Scale - up打开了更广阔的光互连增量空间，光芯片、法拉第旋光片持续紧缺，CPO、OCS、DCI、MicroLED等加速发展。据
东北证券研报，法拉第旋光片成为光模块上游的重要瓶颈环节。上游SGGG衬底涉及稀土元素，海外供应链受产能分配和出口管制影响，全球高端旋光片供需出现明确缺口，带来国产替代窗口。
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