已供货施耐德（实锤），软银昨晚暴涨21.26%
• 身份：施耐德全球TOP3核心/一级供应商，非蹭概念。
• 产品：液冷CDU、液冷机柜、冷却歧管，直接供施耐德美国工厂。
• 认证：2025Q1完成英伟达GB300/Rubin平台认证（AI高功耗算力门槛）。
• 出货：2026年5月每月千万级出货，海关提单可查。
• 绑定：施耐德是英伟达一级总包，新朋通过施耐德深度绑定英伟达AI集群。
🚀 上升空间在哪（核心驱动）
1. 软银5GW超级项目（欧洲最大AI算力）
◦ 投资约5900亿人民币，施耐德总包，新朋核心液冷独家供应。
◦ 机构测算：2–3年潜在增量27亿元，当前市值仅81亿（6/1收盘价10.49元）。
2. AI液冷赛道爆发
◦ 全球液冷市场2026年预计千亿规模，单机柜功耗升至50kW+，风冷淘汰。
◦ 新朋冷板+浸没双路线，PUE降至1.08，技术壁垒高。
3. 储能+特斯拉第二增长曲线
◦ 泰国产能2026年底投产，供特斯拉Megapack精密结构件。
◦ 汽车零部件（特斯拉/大众）提供稳定现金流，支撑高研发与扩产。
📌 估值与空间判断
• 当前：传统钣金厂估值（PE 39），未充分反映液冷+储能高成长属性，属于严重低估。
• 保守：液冷订单落地后，目标价20–25元（对应2027年PE 25–30）。
• 乐观：软银+特斯拉订单超预期，目标价30元以上预期。
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