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马斯克表示：
1）几年后，SpaceX将发射太阳能人工智能卫星。
2）SpaceX和Tesla正在提升太阳能产能，目标【各自三年左右时间分别达100GW产能】。
3）今年希望证明星舰具备完全可重复使用性。
通信卫星正在从1到100，太空算力的时间表也明确了，几年之后实现0的突破。
不管之前信不信太空算力，现在得信了。
从通信卫星到算力卫星，继续演绎通胀逻辑。
此前大家觉得设备业绩没有弹性，订单没有持续性，所以没法给估值。
3年100GW产能，相较于每年10GW需求，意味着3～4倍弹性。
持续性方面，昨天也汇报了，为什么100GW并不是天花板，核心是看到了#月球基地和殖民火星的能源需求。
光伏设备不仅业绩可以算出弹性，估值也有锚。
剩下就是交易节奏的问题了，短期围绕审厂，但应该不会只有一次，而是会有第二甚至第三轮，会反复交易。
全年则围绕SpaceX IPO、星舰发射及回收进行。
🌟投资建议：【设备看订单落地，一体化太阳翼新增明阳智能、辅材看卡位优势】
当下依然最看好设备，业绩率先见底，SpaceX链上最兑现订单，主线是HJT路线定型、价值量最高、想象空间最大的【迈为股份】。
并重点推荐价值量高和格局好的环节：
—硅片、电池、组件设备均有布局的奥特维、价值量最大的硅片、电池设备，重点推荐连城数控、拉普拉斯、捷佳伟创。
辅材看好美国本土技术、专利、渠道提前布局，具有卡位优势的海优新材、聚和材料、帝科股份。
一体化太阳翼除了日升、钧达，新增明阳智能
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【广发机械】“太空光伏”跟踪：马斯克宣布将建立100GW光伏产能，产业趋势持续向上
#马斯克宣布将建立100GW光伏产能。马斯克在达沃斯论坛上表示，SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能，目标是每年达到100GW；我们判断，其中包括了地面光伏和太空算力的部分，地面光伏短期可缓解美国数据中心缺电的情况，中长期，随着发射成本大幅下降，太空算力中心将打开光伏的新一轮成长空间。
#技术路线判断。地面光伏方面，TOPCon凭借成熟的供应链和较低的成本，将成为目前的选择；太空方面，砷化镓转换效率超过30%，为当前主流，但高成本难以支撑GW级算力场景；P型HJT具备低成本、柔性化（薄片化）、发电稳定等特点，有望成为太空算力中心的主力选择；钙钛矿/叠层凭借高比功率、低成本，随着技术成本有望成为未来主流。
#投资建议。SpaceX实锤供应商：迈为股份、长川科技，潜在供应商包括奥特维、捷佳伟创、晶盛机电、高测股份、连城数控、帝尔激光、拉普拉斯等；玻璃、CPI膜等耗材关注蓝思科技、福斯特等。
欢迎参考我们最新发布的深度报告：《商业航天行业系列五：太空光伏：逐日天穹，叩问千亿星辰市场》；
以及欢迎参加我们下周组织的光伏设备专题调研。
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马斯克百GW目标引爆太空光伏设备需求
1月23日，继特斯拉团队完成对国内光伏产业链的审厂后，马斯克明确表态SpaceX和特斯拉正提升太阳能产能，目标直指100GW。这一系列动作被视为在地面光伏产能过剩的背景下，为设备板块注入了全新的增长动能，市场预期海外高价值订单落地在即，更重要的是将倒逼HJT等新一代光伏技术加速产业化，从而开启一轮由技术迭代驱动的设备更新超级周期。
关注：迈为股份/奥特维/高测股份/宇晶股份（作为设备先行环节，直接受益于北美客户的审厂和潜在订单，尤其在HJT、薄片化等关键技术设备上卡位核心），钧达股份/东方日升/上海港湾（作为电池或系统集成商，深度布局HJT、钙钛矿等下一代技术，并已与航天产业链建立合作）
🍁hcdx：马斯克美国未来3年或建200gw光伏产能用于数据中心供能，利好光储产业链！
马斯克在达沃斯论坛上表示，Spacex及Tesla目标在美国建设100gw光伏产能，未来3年有望达成目标，根据之前表述，#大概率用于太空和地面数据中心供能若是各建设100gw产能，且在未来3年达到，#则明显超出之前10-20gw/年的市场预期。
#扩产技术：目前看t用于地面光伏概率大，偏向topcon技术，s太空光伏需考虑衰减，短期大概率偏向HJT技术。
1. 设备环节：卖铲人最先受益
若按200gw需求算，3年采购，对应每年60-70gw设备采购需求，硅片电池组件端分别对应约120/250/100亿收入体量/年，#对应利润体量或接近80-100亿利润体量；迈为股份（S链核心供应商、HJT整线设备龙头），拉普拉斯和捷佳伟创（topcon电池、钙钛矿整线设备龙头）、奥特维（拉晶电池组件各环节均覆盖）、晶盛机电连城数控高测宇晶（超薄硅片+碳化硅）
2、电池与组件辅材环节：高溢价特性（地面组件0.7元/W vs 太空组件100元+/W），太空光伏组件市场达万亿+
#东方日升：已实现对spacex实际供货（规划26年每个月10万片），st金刚（送样spacex）。
#钧达股份：与尚翼光电（卫星电池厂商）战略合作，推进钙钛矿叠层电池卫星在轨测试。
其他组件厂商：#晶科能源（和T）、天合光能（技术布局全面）、隆基绿能晶澳阿特斯等等
胶膜：#福斯特布局PI膜、海优新材（美国光伏胶膜产能）
银浆：#帝科股份（太空光伏浆料+存储芯片）、聚和等
3、储能：美国数据中心需要光伏就需要储能！
仅考虑地面光伏Tesla规划100gw地面光伏为美国目前年装机量的2倍，大概率是以直供电的形式给数据中心供电，和燃机等配合混合供电，需配套储能，按50%功率配比、4h配置，或为美国至少带来近200gwh/年储能需求，#利好阳光电源（已和XAI、AWS、Google等众多csp大厂对接）、阿特斯（10+gwh数据中心配储项目对接）、科陆电子（m客户数据中心配储订单）、正泰电源（布局美国aidc储能）等等
达沃斯-马斯克：几年内 SpaceX 将发射太阳能人工智能卫星
达沃斯-马斯克：到明年年底，我们将向公众出售人形机器人。
达沃斯-马斯克：我们认为下个月将在欧洲获得自动驾驶批准
达沃斯-马斯克：中国自动驾驶审批的时间表与欧洲相似
【长江电新&机械】马斯克表态建设200GW光伏产能，利好设备和辅材企业
事件：马斯克在世界经济论坛表示，Tesla和SpaceX将分别建设100GW光伏制造产能，预计用3年时间落地。
1、马斯克此次表态大超市场预期，一是Tesla近期审厂透露的产能规模是40-50GW，但实际目标翻倍增长；二是SpaceX落地100GW产能保障太空算力需求，预计其在7月上市将加速该目标实现；三是产能落地时间点明确，而且3年时间比市场预期更快。
2、# 马斯克产能规划直接利好设备企业和辅材企业，优先推荐设备龙头以及在美有业务布局的辅材企业，市值弹性空间较大，具体情况如下：
# 晶盛机电： 光伏单晶炉龙头，对美出口设备规模超GW级。
# 捷佳伟创： TOPCon电池设备龙头，钙钛矿设备已出货太空光伏企业。
# 迈为股份： 与S的HJT订单推进中，目前进展最快。
# 奥特维： 组件串焊机龙头，同时覆盖电池、拉晶环节。
# 福斯特： 光伏胶膜龙头，T胶膜最大供应商，已布局太空光伏封装材料。
# 海优新材： 已布局太空光伏封装材料，汽车调光膜定点有望快速增长。
# 聚和材料： 银浆龙头，在商业航天领域也有出货。
# 帝科股份： 银浆龙头，部分产品已经实现商用太阳翼使用。
空间测算欢迎交流
【华福电新】商业航天二次反弹或已开始，建议重视Space X和火箭链！
事件催化1：
马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划，其目标是在今年7月之前完成IPO，其一改之前的抵制上市的态度核心原因是希望Space X成为首家在太空建数据中心的公司，而这个目标需要一次性耗费至少数十亿美元资金。
事件催化2：
1月21日，根据5G与6G公众号，中国星网集团内部已计划启动相关招标流程，且规模大于以往任何一次卫星招标，且其还拟在雄安建设大规模地面站网络。
与此同时，中国星网法人和总经理均发生变化，新任董事长为苟坪，新任总经理为梁宝俊，苟总曾在中国航天科技集团任职，其任命被视为中国星网将强化卫星技术研发与星座建设提速，梁总曾在通信行业认知或预示其加速与传统电信运营商融和。
#产业链尤其是中大型液体可回收火箭正在明显提速，并非简单主题炒作
从11月出台的第一份纲领政策《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年》、商业航天司成立，商业航天明显按下加速键：
1）中国星网短期目标是2027年前实现在轨400颗卫星，即2026-2027年两年新发射250颗左右，按照单箭18颗卫星计算，需要至少14发火箭。
出于ITC规则，2029年底前需要完成2020年申报的12992颗卫星的10%约1300颗卫星部署，即28-29年年均需要发射450颗，时间紧任务重！
2）根据产业深度调研，26年低轨卫星对应火箭发射数量大约在40发左右（相比25年18发实现翻倍），火箭箭体结构件龙头CJ 26年营收有望增加7倍！26年Q2、28年底箭体套数分别为20、50套！其它燃烧室内壁、特种电机（电气伺服系统）头部火箭配套公司，26年火箭相关业务营收均是几倍级增长…
3）我们第一时间提及的SpaceX在国内拜访光伏供应商，头部设备厂大概率已经落地规模HJT设备订单！
1）Space X链条（商业航天的NV链)：Space X的核心在于光伏产业链，光伏产业链的核心逻辑在于：这是我国最领先的产业，区别于发动机、大型铸造焊接工艺等等，电池片、光伏设备这块它不得不依赖中国！#核心标的：迈为、奥特维、日升、钧达、上海港湾等
2) 火箭链条：可回收液体火箭是实现高频卫星发射的关键，快速降本至2万/kg才能初步实现商业化价值，而国家对火箭单独启动第五套标准足见其紧迫性和重要。
#超捷股份、斯瑞新材、昊志机电、泰胜风能、飞沃科技、明阳能等
马斯克百GW目标引爆太空光伏设备需求
1月23日，继特斯拉团队完成对国内光伏产业链的审厂后，马斯克明确表态SpaceX和特斯拉正提升太阳能产能，目标直指100GW。
这一系列动作被视为在地面光伏产能过剩的背景下，为设备板块注入了全新的增长动能，市场预期海外高价值订单落地在即，更重要的是将倒逼HJT等新一代光伏技术加速产业化，从而开启一轮由技术迭代驱动的设备更新超级周期。
关注：迈为股份/奥特维/高测股份/宇晶股份（作为设备先行环节，直接受益于北美客户的审厂和潜在订单，尤其在HJT、薄片化等关键技术设备上卡位核心），钧达股份/东方日升/上海港湾（作为电池或系统集成商，深度布局HJT、钙钛矿等下一代技术，并已与航天产业链建立合作）
🔥 – 太空算力调度第一股
✅核心技术：思特奇起家于电信BOSS系统，其最根本的核心能力就是对海量、异构、分布式的资源（网络、计算、存储）进行智能编排、调度、计费和管理。
从通信网络变成了更通用的算力，场景从地面扩展到了太空。
✅航天布局：公司基于在云计算、国产化Paas与业务支撑平台、算力调度与业务支撑平台的核心技术，#已形成可服务于商业航天领域的通用型产品与解决方案。
具体包括支撑卫星数据服务等商业化运营的业务平台，#以及可满足航天领域高性能计算需求的算力调度与管理能力。
✅技术支持：首先作为地面调度中枢软件的提供商，将参与国家或商业航天公司的天地一体化信息网络项目，负责设计和管理调度系统。
为卫星遥感数据处理提供“在轨计算+地面调度”的整体解决方案，提升数据时效性。
参与构建将卫星算力作为一种可售卖、可调度服务的平台。
风险提示：太空算力发展不及预期。
【招商电新】马总信息快递1.23
马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟，内容多，主要谈到：
1、 机器人大规模量产，造福人类，26年能做更复杂的任务，27年底可能大量售卖机器人；
2、 光伏是最好的能源方案，未来SpaceX会发射太阳能AI卫星，SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能；未来要建设太空光伏基地来部署数据中心
3、 全自动驾驶走向应用和普及，特斯拉保险更便宜；美国无人驾驶出租车将很快普及；
4、 2030年AI可能比全人类加起来更聪明；
5、 电力供应仍是AI发展瓶颈，还有就是中国电力系统真牛、中国光伏牛
相关公司
太空光伏：钧达股份、帝科股份、春晖智控；
关注：东方日升、上海港湾、海优新材
光伏设备（机械联合）：迈为股份、奥特维
机器人（机械联合）：凯迪股份、震裕科技、信捷电气、美湖股份、福赛科技
北美电力设备：思源电气、伊戈尔、金盘科技、神马电力等
# 新年宝藏系列推荐
艾罗能源、钧达股份、帝科股份、凯迪股份、春晖智控
思源电气、麦格米特、伊戈尔、金盘科技、科士达
其余关注：安孚科技、嘉元科技等等
--------------------------------------------------------------------------------------太空光伏遗珠----------------------沃格光电
证券日报网讯 1月14日，沃格光电在互动平台回答投资者提问时表示，在商业航天领域，公司自主研发的CPI膜材及太空防护镀膜产品，已实现柔性太阳翼基材的在轨应用。公司已与多家国内外企业保持业务对接与合作洽谈，整体进展顺利。其中，部分项目已进入产品送样测试及客户验证阶段。关于具体的对接家数及客户名单，公司不便披露详细细节。后续公司将持续拓展商业航天领域的国内外合作，相关进展请以公司公告为准。
上证报中国证券网讯（记者 王凯丰）1月5日晚，沃格光电披露投资者关系活动记录表。沃格光电表示，公司基于在玻璃基线路板转型过程中自主研发的CPI（无色聚酰亚胺）核心技术，配合头部商业航天客户提供CPI膜材及防护镀膜产品，今年已实现柔性太阳翼基材的在轨应用，并正与其他客户推进送样测试。
尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。公司持续关注全球商业航天领域的发展机遇。公司在 CPI 膜材领域拥有深厚的技术储备，相关技术为自主研发，具备自主知识产权，公司已形成 CPI 浆料 - 制膜 - 镀膜的全产业链生产能力，技术水平处于行业领先地位，公司配合头部商业航天客户提供的CPI膜材及防护镀膜产品，已实现在轨应用。后续公司将持续拓展商业航天领域的国内外合作。谢谢！
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