本届光博会释放明确产业信号 ，1.6T光模块订单普遍排至2027年，行业订单能见度显著拉长，从过往3个月短单升级为跨年、跨年度长协订单，需求强度超出年初预期。
本次1.6T光模块产能约束不在于代工，主要集中于DSP芯片、CW激光器、磷化铟、主控MCU、陶瓷管壳等上游物料紧缺加剧，部分头部厂商已经开始锁定上游原材料长协。
其中，MCU芯片受到AI芯片产能挤压、成本上升等因素供应紧张，年内已多轮提价，且用于高速光模块的高端MCU（用于模块监控、调谐与协议管理）更加紧缺，国民技术于年初推出的N32H493，是国内适配800G/1.6T可插拔光模块的专用主控，打破海外厂商的长期垄断。
目前该款产品已进入多家头部光模块企业（新易盛、华工科技）的送样验证，伴随1.6T光模块的加速放量，MCU主控的单机搭载量同步提升，同时由于在海外厂商的交期拉长、为国民技术的国产替代提供极佳的时间窗口，建议重点关注！
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