> Lumentum 将 NPO 机会视为与 CPO（共封装光学）同样引人注目的机会，并指出一笔交易可能在“未来几个月”内签署（比他们在 FQ4 财报电话会议上之前表示的更早）。NPO 的内容价值预计将总体上与 CPO 实施相匹配，并保持高于公司平均利润率。
> CPO（扩展式）和 OCS（光学电路交换）的需求信号都在加强。他们在 OCS 方面的主要客户继续增加订单，这要么是由底层需求增长驱动，要么是由解决生产挑战所带来的市场份额增长驱动。
> 关于8月初关于潜在 FCC 法规的报道，Lumentum 表示任何规则都可能需要逐步实施。这是因为需要防止市场供应和/或需求中断，因为60%–65%的收发器来自中国供应商。
> 长期协议（LTAs）有助于限制 UHP 和泵浦激光器的价格波动。此外，供应改进和更小的芯片尺寸使 Lumentum 能够在竞争对手取消承诺的情况下，在 CW（连续波）市场中捕获额外上涨空间和“加急费”。
> 需求约为 ~90% EML / ~10% CW（在未来几个季度达到 ~80% / ~20%）。
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