亿纬锂能两大业务同时进入收获期，一边是储能端206GWh史诗级大单落地，大容量电芯赶上长时储能红利；另一边大圆柱电池配套宝马高端车型，出货量即将迎来爆发。公司在锂电行业的市场份额，或许即将迎来一轮重塑。潮水轮换，赛道从来不缺一时的跟风者，缺的是提前埋下伏笔、静待风口到来的玩家。而亿纬锂能，显然已经站在了这一轮风口之上。近日，亿纬锂能甩出一则重磅公告，直接在储能圈炸了锅。旗下湖北亿纬动力和储能集成大佬Fluence牵手，签下一份206GWh超级供货框架协议。时间跨度直接拉满：2027年起交付，当年先交16GWh，2028—2031年预留容量高达190GWh。很多人可能对这个规模没概念。这么说吧——这份订单总量，是亿纬锂能2025全年动力电池+储能总出货量（121.2GWh）的1.7倍。不带任何夸张手法，这也是储能行业有史以来规模最大的供货框架协议。Fluence可不是无名小卒，它是AI数据中心储能赛道的核心玩家。问题来了：储能赛道高手云集，凭什么亿纬锂能能拿下这位大客户、跻身核心供应商？答案就藏在下面，有兴趣请耐心看完。1、储能赛道：押中大电芯风口，叠片路线走出差异化
亿纬锂能是全球首家搞定600Ah以上大容量方形磷酸铁锂储能电池量产的玩家，先发buff直接拉满。早在2024年，它就推出Mr旗舰系列，Mr.Big电芯+Mr.Giant储能系统一同亮相。同年12月，60GWh超级储能工厂一期投产，单线产能突破15GWh。这里还有个有意思的路线差异：亿纬储能主打叠片工艺，而宁德时代储能电池目前以卷绕工艺为主。叠片工艺门槛更高，但做大容量电芯更适配——亿纬主动选了一条差异化赛道，起步就要领先头部企业。政策东风，更是把大容量电芯推上风口。2026年初，发改委、能源局发文完善发电侧容量电价，首次设立电网侧独立新型储能容量电价机制。根据文件内容测算，4小时独立储能电站容量电价收益，大约是2小时电站的2倍。当下储能运营商赚钱不容易，看到能翻倍收益的4小时长时储能，谁能不动心？数据也很直观：2026上半年，国内4小时及以上长时储能项目占比首次突破50%，来到53%。而两年前，这个数字才只有28%。长时储能已经从"小众选项"变成行业主流。长时储能，天然偏爱大容量电芯——能量密度更高，适配长时间放电，市场愿意为此支付溢价。亿纬提前布局的600Ah大容量电芯，刚好踩中这波行情。其实除了刚签约的Fluence，亿纬锂能今年以来几乎月月都有储能大订单公布。1月，北京国网电力技术灵寿400MWh大电芯储能电站并网之际，双方签署未来10GWh大电池系统战略合作协议。2月，与中信博确立合计12GWh储能电池及系统合作计划。4月，在北京储能展期间，与金风零碳、晶科储能等头部企业集中签约超50GWh大电芯相关合作。5月，与印度能源企业GNEPL达成8GWh、628Ah储能大电池订单，并规划未来五年潜在合作规模达60GWh。6月，与上海电气电力电子等国内外企业签约，累计签约体量超67GWh，已接近2025年全年出货量。接连落地的超大体量订单，多以628Ah储能大电芯为主。正是在大容量电芯领域的先发布局，让亿纬锂能成了行业名副其实的"斩单王"。当然，大容量电芯不是谁想做就能做。电芯容量做大之后，安全管控难度指数级上升，技术壁垒很高。放眼全球，现在也就头部几家企业能实现量产。这份技术门槛，恰好帮亿纬锂能挡住了一大批跟风玩家。2、动力电池赛道：大圆柱突围，拿下宝马高端车型"独供"
储能拿大单风光无限，动力电池这边亿纬同样没闲着，手里握着另一张王牌——46系大圆柱电池。亿纬锂能是国内第一个实现46系大圆柱电池量产的企业，早早拿下宝马订单。配套的宝马iX3今年已经在欧洲上市，市场热度远超预期。成绩单相当亮眼：iX3拿下宝马欧洲纯电新增订单的1/3，X3家族每两张新车订单，就有一张是纯电iX3，累计订单突破10万辆。更能体现实力的，是宝马的供货策略：iX340L版本采用多供应商体系；而搭载113.4kWh电池的50L顶配高端版本，只选用亿纬锂能一家电池。订单结构方面：50L高端款占前期订单40%，40L约45%。高端车型独家供货，足以看出宝马对亿纬大圆柱技术实力的认可。出货预期同样乐观：公司预计2026年大圆柱出货超10GWh，主力供给宝马项目；到2027年，大圆柱需求预计接近40GWh。大圆柱这条曲线，即将进入快速放量期。3、复盘：当年"不押宝"的选择，如今成了最大护城河
很多人会疑惑，亿纬能同时在储能大容量电芯、动力电池大圆柱两个高难度赛道双双突围，是运气爆发吗？并不是，这是一场长达多年的"慢布局"。时间拉回2015—2018年，国内锂电行业爆发期。当时市场全员追捧高能量密度三元方形电池，宁德时代押注这条路线，顺势乘风而起，登顶行业龙头。那时候的亿纬，凭借锂原电池龙头积累的技术优势，在行业内已是一股不可忽视的力量。只不过当时公司没有孤注一掷allin单一技术路线，而是多条锂电技术路线同步研发、多点布局。放在当年，市场不少人吐槽：不够聚焦，分散资源，不够激进。在大家一股脑冲三元方形的时候，亿纬的选择显得格格不入。但行业潮水是会转向的。几年过去，赛道需求发生巨变：储能需要大容量长时电芯，新能源车需要大圆柱这类新型电池形态。当行业开始需要多元化技术方案的时候，早年多点布局攒下的技术储备，直接变成亿纬的杀手锏。当年看似"分散"的投入，现在变成别人短时间追不上的技术底盘。而亿纬锂能正凭借行业先发优势快速形成技术专利布局和规模布局，某种程度上是在复制当年宁德时代登顶的老路：先发布局快速形成技术布局、锁定专利，后来者只能绕路而行；同时规模化布局快速成型，成本优势也积累完成。目前亿纬也正走在这条路上。弯道超车，亿纬正在路上。备注：创作不易，觉得写得还行的话，顺手点个关注吧。作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。