周四舆情热度
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核心线索：
长鑫科技IPO引爆半导体、中报业绩线持续发酵、商业航天首飞倒计时、国家超算互联网核心节点上线、生肖羊概念提前预热。
【1】半导体芯片 · 长鑫科技IPO倒计时
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事件：
长鑫科技（688825.SH）将于7月16日开启新股申购，初步询价日为7月13日。公司预计2026年上半年营收1100亿-1200亿元，同比增长612%-677%；归母净利润500亿-570亿元，同比增长2244%-2544%。董事长承诺10年不减持。本次拟募资295亿元，创年内A股最大IPO。
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相关公司：
华天科技、利和兴、有研新材、有研硅、上海合晶、长电科技、太极实业、兆易创新
【2】业绩 · 中报预告密集披露
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事件：
中报预告进入高发期，部分超预期个股持续受资金追捧。浪潮信息预计上半年净利26亿-31亿元，同比增长226%-288%；高德红外预计同比大增602%-701%；宝鼎科技预计同比增长469%-560%。
盘面表现：
视源股份3连板，浪潮信息2连板，高德红外、宝鼎科技、景兴纸业、上海雅仕、亚联机械、星网宇达涨停。
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相关公司：
视源股份、浪潮信息、高德红外、宝鼎科技、景兴纸业、上海雅仕
【3】商业航天 · 长征十号乙首飞倒计时
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事件：
长征十号乙运载火箭首飞窗口锁定7月10日至13日，将在海南商业航天发射场实施，核心任务是验证全球首创的
“海上网系回收”
技术。若成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。三亚海事局已发布“火箭回收作业”航行预警。
盘面表现：
航天ETF华安（159267）连续获资金净申购；海兰信、上海瀚讯等成分股逆势走高。
【4】算力硬件/液冷 · 国家超算互联网核心节点上线
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事件：
7月9日，国家超算互联网核心节点在郑州正式上线运行。该节点可对外提供超过10万卡的国产AI算力，是国家超算互联网平台上线以来接入的全国最大单体国产AI算力资源池。底层基于中科曙光ScaleX万卡级超大规模集群，全面兼容CUDA等主流软件生态。
盘面表现：
算力硬件及液冷方向受提振，浪潮信息2连板。
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相关公司：
液冷：
利和兴、申菱环境、菲沃泰、美利信、新莱应材、浪潮信息、光迅科技
算力：
海兰信、深南电路、兴森科技、东山精密、光迅科技、麦格米特
【5】生肖羊 · 2027羊年预热启动
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事件：
A股历来有生肖炒作传统，每年下半年至次年春节前后均有生肖题材炒作。2026年马年炒作退潮后，资金开始挖掘2027年羊年标的。A股名称直接含“羊”字的上市公司仅2家，标的稀缺。
盘面表现：
三羊马7月初已走出两连板；水羊股份获20CM涨停。
中泰电子 | 长鑫上市在即，扩产为最大公约数
事件：
长鑫科技7月13日询价、16日申购，拟初始发行66.9亿股（占10%，15%超额配售权），证券代码688825，拟募资295亿元。长鑫上半年收入1100-1200亿元、净利660-750亿元，资金极为充沛，有望加大投产进度。
逻辑：
①国产DRAM/NAND占全球约10%-15%，中国需求占全球1/3，自给率远不足，大陆扩产比海外更快；②当前涨价已开始反噬需求，扩产是缓解供需矛盾的必选项；③长鑫上市募资近300亿，设备环节作为Fab扩产最大“铲子”率先受益。
关注方向：
设备龙头（大市值）：
北方华创（002371）、拓荆科技（688072）、中微公司（688012）
存储敞口大+核心设备放量：
芯源微（688037）、微导纳米（688147）、精智达（688627）、华海清科（688120）、中科飞测（688361）、精测电子（300567）、京仪装备（688652）
零部件（涨价周期）：
臻宝科技（688797）、富创精密（688409）、江丰电子（300567）、珂玛科技（301611）、新莱应材（300260）、正帆科技（688596）、恒运昌（688785）
⚠️
风险提示：
仅供参考，不构成投资建议。存储扩产不及预期、设备验证不及预期、零部件涨价持续性存在不确定性。
GLMSDZ | MLCC板块恐慌回调，关注大跌机遇
事件：
MLCC板块近期回调20%-30%，主要公司回到相对合理估值位置。台厂7月1日起进入“价高者得”拍卖模式，部分料号出厂价已实现几倍涨幅。7月涨价潮加剧，Q3有望成为最大业绩增速拐点。
逻辑：
AI驱动下的MLCC大周期逻辑未变，目前仍是涨价初期。低容现货价回调属正常（小品牌集中出货导致），现货价加速上行才是判断原厂涨价预期的核心先行指标。原厂调价Q2启动，业绩初步体现；涨价Q3全面落地，戴维斯双击可期。
关注方向：
上游材料：
洁美科技（002859）、国瓷材料（300285）、双星新材（002585）
分销商：
商络电子（300975）、云汉芯城（未上市）、火炬电子（603678）
港股：
天利控股（00117.HK）
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风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。MLCC涨价持续性、下游需求、产业验证存在不确定性。
事件：
近期产业趋势回暖，流动性和筹码问题导致核心资产严重错杀。长光华芯中国光芯片占全球份额仅15%，长期有望达50%以上；高端光芯片仍然缺货；长飞光纤今明年与北美签大量长协，价格非常好。
逻辑：
①中际旭创物料保供能力极强，新产品和新订单持续落地；②中国光芯片凭借光模块赋能、磷化铟衬底优势、高端品突破，极有可能未来三年成为200G EML及高功率CW激光器核心主导，长光华芯全品类布局（EML+CW+VCSEL+探测器+泵浦激光器，同时布局硅光芯片制造和薄膜铌酸锂），大客户导入超预期，产能扩产速度极快；③光纤壁垒高，棒纤缆垂直一体化要求高，长飞港股性价比拉满。
关注方向：
光模块：
中际旭创（300308）
光芯片：
长光华芯（688048）
光纤：
长飞光纤（601869）、长飞光纤（06869.HK）
其他重点推荐：
华丰科技（688629）、胜蓝股份（300843）、立讯精密（002475）、汇绿生态（001267）
国盛计算机 | “模-芯-超节点”循环加速，持续看好H2国产算力
事件：
①长鑫科技7月13日询价、7月16日申购（证券代码688825，拟募资295亿元，创年内A股最大IPO）；②下周WAIC大会华为将正式发布Atlas 950超节点真机；③曙光&海光“光合组织”2026智能计算应用大会正在召开。
逻辑：
长鑫上市带动国产fab板块价值重估，GPU交付约束缓释驱动国产算力业绩兑现加速。“供给+产品+客户”三维发力，多家GPU公司进入业绩兑现期。超节点量产在即，算力竞争从单点峰值转向系统级全栈效率，国产厂商有望凭借集群工程能力突围。7月9日浪潮信息涨停（二连板，上半年净利预增226%-288%），寒武纪涨8.59%报1535元，海光信息涨5.97%报363元，中科曙光涨5.95%报104元。
关注方向：
国产GPU：
海光信息（688041）、寒武纪（688256）、天数智芯（未上市）、沐曦股份（未上市）、壁仞科技（未上市）、摩尔线程（未上市）
服务器：
浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、神州数码（000034）、软通动力（301236）
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。长鑫上市及超节点量产进度存在不确定性。
渤海证券 | 计算机行业周报：昇腾950超节点亮相在即，国产算力底座加速成型
事件：
①华为发布V2版“韬（τ）定律”论文，Mate 90系列有望搭载新一代麒麟芯片；②华为Atlas 950超节点真机即将亮相WAIC；③浪潮信息、智微智能、行云科技发布26H1业绩预告；④国家发改委明确指导国产大模型加快适配国产算力芯片，国内头部大模型企业持续深化芯模协同开发，将国产算力芯片作为推理阶段核心算力底座。
逻辑：
昇腾950超节点预计2026H2推出，国产超节点加速落地有望承接大规模推理算力需求。国内云厂商资本开支回暖，国产算力占投资比重有望提升，算力租赁及IDC厂商充分受益。DeepSeek V4正式版7月中旬上线并推出峰谷定价（日间翻倍、低谷维持低价），头部模型厂商依托技术壁垒掌握定价权，扭转低价竞争态势，推动国产大模型商业化提速。OpenClaw、Hermes Agent等海外开源智能体维持高热度，国内厂商密集推出相关产品。
国盛证券 | 通信行业：具身智能的瓶颈与突破—2026智源大会启示录
事件：
2026北京智源大会将“具身智能”与“世界模型”置于核心位置。人工智能正从“预测下一个词元”走向“预测下一个物理状态”【1†L5-L7】。
现状：
现场展示人机乒乓球对打、酒店清洁、货架抓放等“点状能力”，但多在受控或依赖外部动捕环境中完成。产业方认为，“移动+抓取放置”在零售、工厂分拣等可批量复制场景做到高度泛化，是近期里程碑【1†L9-L11】。
瓶颈：
①传统VLA依赖昂贵、难规模化的遥操作数据；②现有世界模型未真正触达物理规律；③仅靠VLA不足，触觉、力觉被反复强调；④多位嘉宾直言现有机器人榜单不可信，应更关注系统能力和AI学习能力【1†L13-L18】。
突破：
产业已形成“扩数据、补大脑与强感知、定标尺、做分工”等打法。仿真合成＋人类视频（第一人称Ego-centric）＋真机多路并进，UMI、可穿戴数采等降低采集门槛【1†L20-L22】。
路线分歧：
①“VLA还是世界模型”正走向融合——世界模型是VLA体系的核心组成；②“本体-大脑一体化”与“大脑/模型平台、不绑本体”的分工之别【1†L24-L27】。
节奏：
千寻智能预计12-24个月基础模型显著进步；智元判断12-18个月跑通真实部署数据闭环；智在无界认为2-3年内大有进展但通用未必两年内到来【1†L30-L33】。
关注方向：
AI大模型：
智谱（未上市）、MiniMax（未上市）
AI算力基础设施：
中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、东田微（301183）、三环集团（300408）、寒武纪（688256）、沐曦股份（未上市）
具身智能本体与配件：
三花智控（002050）、拓普集团（601689）
【国海证券】算力租赁系列（6）：云与AI相融共生，算力租赁长期受益
事件：
Meta正制定云计算基础设施业务计划，出售AI算力与模型访问权限。2025年亚马逊、谷歌、微软、Meta及Oracle五大互联网公司资本开支合计4490亿美元（同比+72%），预计2026年达8145亿美元（同比+81%）。英伟达预计2030年末AI行业年度开支规模3-4万亿美元。国内CSP加码算力：阿里考虑将3800亿提升至4800亿，字节2026年AI资本开支上调至超2000亿。B300服务器中国大陆成交价涨至约700万元/台（近乎翻倍）。2026Q1算力租赁企业逐步进入业绩高增长期：协创数据营收60.85亿（+192.9%）、归母7.5亿（+343.45%）；利通电子营收9.97亿（+41.61%）、归母2.71亿（+821%）；宏景科技总资产129.45亿（+143%）、在建工程15.15亿（+1741%）。国内算力租赁企业正依托大额授信与硬件采购加速扩张，利润非线性释放。
逻辑：
Meta云业务是提升AI算力资产利用率的有效补充，云收入反哺主业并促进资本开支保持增长。国内AI算力供需紧张加剧，算力租赁企业凭借大规模算力储备与长期大客户合约锁定，已进入业绩释放红利期，供应链价值有望进一步放大。
关注方向：
CPU：
海光信息（688041）、中国长城（000066，飞腾信息）
连接：
澜起科技（688008）、盛科通信（688702）、万通发展（600246）、锐捷网络（301165）、华丰科技（688629）、航天电器（002025）、华工科技（000988）
AI芯片：
寒武纪（688256）、壁仞科技（未上市）、芯原股份（688521）、沐曦股份（未上市）、天数智芯（未上市）
算力租赁：
协创数据（300857）、宏景科技（301396）、利通电子（603629）、赛意信息（300687）、盛视科技（002990）、智微智能（001339）、润泽科技（300442）、润建股份（002929）
超节点OEM：
浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、紫光股份（000938）、华勤技术（603296）、工业富联（601138）
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。AI资本开支、算力供需、下游需求存在不确定性。
中原证券 | 半导体行业月报：全球存储厂商加速扩产，关注设备及零部件
事件：
6月国内半导体（中信）上涨38.02%（沪深300 +1.78%），年初至今+106.90%；费城半导体指数年初至今+101.14%。韩国宣布800万亿韩元在光州、全罗落地四座存储晶圆厂；三星计划投资2655万亿韩元（2030万亿韩元建设龙仁/平泽集群）；SK集团计划2100万亿韩元（1100万亿韩元新建多处集群）；美光上调2027财年Capex至超400亿美元。
逻辑：
5月全球半导体销售额同比+104%，WSTS预测2026年全球半导体销售额达1.511万亿美元（+89.9%）。SEMI预计2026年全球300mm存储设备投资520亿美元（+29%），2024-2029年CAGR达19%。TrendForce预计Q3 DRAM/NAND合约价环比+13-18%/+10-15%。AI驱动存储加速扩产，半导体设备供给紧张，国产设备出海加速+国产替代推进。建议关注国内半导体设备及零部件厂商。
关注方向：
半导体设备：
北方华创（002371）、中微公司（688012）、拓荆科技（688072）、盛美上海（688082）、华海清科（688120）、中科飞测（688361）、芯源微（688037）、精测电子（300567）、长川科技（300604）、华峰测控（688200）
半导体零部件：
富创精密（688409）、江丰电子（300567）、珂玛科技（301611）、新莱应材（300260）、先锋精科（688605）、正帆科技（688596）、神工股份（688233）
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风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。下游需求不及预期、市场竞争加剧、国内厂商研发进展不及预期、国产化进度不及预期、国际地缘政治冲突加剧风险
财信证券 | 元件行业：AI硬件核心标的估值回落，关注配置机会
事件：
6月中旬至7月6日，PCB、光模块、光纤、服务器组装等AI硬件核心标的最大回撤普遍在20%-35%区间。
PCB环节
所列公司区间最大回撤在20%-25%左右，深南电路回撤幅度相对较小。估值方面，各家业务布局存在差异，2026年至2028年PE估值水平分化，胜宏科技远期PE估值水平相对较低。
胜宏科技区间最大回撤约-24%，2026-2028年PE估值分别为32、19、12倍。
沪电股份区间最大回撤约-22%，2026-2028年PE估值分别为43、28、19倍。
深南电路区间最大回撤约-16%，2026-2028年PE估值分别为56、41、30倍。
鹏鼎控股区间最大回撤约-26%，2026-2028年PE估值分别为41、30、22倍。
生益科技区间最大回撤约-24%，2026-2028年PE估值分别为69、48、35倍。
生益电子区间最大回撤约-27%，2026-2028年PE估值分别为39、27、20倍。
广合科技区间最大回撤约-22%，2026-2028年PE估值分别为46、28、19倍。
光模块环节
中际旭创与新易盛最大回撤约在20%-25%左右，天孚通信回撤33%，回撤幅度相对较大。估值方面，中际旭创、新易盛2027年PE估值在25倍左右。
中际旭创区间最大回撤约-25%，2026-2028年PE估值分别为41、24、16倍。
新易盛区间最大回撤约-19%，2026-2028年PE估值分别为37、24、14倍。
天孚通信区间最大回撤约-33%，2026-2028年PE估值分别为78、58、42倍。
光纤环节
光纤相关公司本次回撤超过PCB与光模块，回撤幅度在30%左右。估值方面，相关公司2027年PE估值在25倍左右。
长飞光纤区间最大回撤约-29%，2026-2028年PE估值分别为37、27、19倍。
亨通光电区间最大回撤约-34%，2026-2028年PE估值分别为30、25、20倍。
中天科技区间最大回撤约-32%，2026-2028年PE估值分别为26、22、18倍。
烽火通信区间最大回撤约-35%，2026-2028年PE估值分别为55、43、35倍。
服务器组装环节
工业富联区间最大回撤约-23%，2026-2028年PE估值分别为21、15、12倍。
逻辑：
相关头部企业深度受益AI产业发展，已释放业绩并有望保持增长。短期股价大幅回撤，中长期估值水平合理，产业长期趋势不变，建议积极关注回调后配置机会。
关注方向：
胜宏科技（300476）、沪电股份（002463）、深南电路（002916）、鹏鼎控股（002938）、生益科技（600183）、生益电子（688183）、广合科技（001389）、中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、烽火通信（600498）、工业富联（601138）
2026年6月半导体总结与7月展望：AI驱动高景气，估值高位关注结构性机会
事件：
6月半导体板块上涨36.75%，估值处于历史5年/10年PE 100%/99.79%分位、PB 100%分位。全球9大CSP合计资本支出上修至8300亿美元（+79%）。美光Q3营收414.56亿美元（+345.72%），净利润282.43亿美元（+1398%），毛利率84.6%（+46.9pct），创历史新高。6月存储价格继续上涨，涨价已从存储蔓延至功率、模拟、MCU等领域。
逻辑：
AI驱动需求持续旺盛，供给端产能布局缓慢，高景气或持续。但存储涨价对消费电子需求压制显著，估值处历史高位，中报兑现后存在回调风险。AI基建高景气+半导体国产化加速为两大主线。
关注方向：
AI算力芯片：
寒武纪（688256）、海光信息（688041）、澜起科技（688008）、摩尔线程（未上市）、沐曦股份（未上市）、龙芯中科（688047）
光器件：
源杰科技（688498）、长光华芯（688048）、中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、光迅科技（002281）、东山精密（002384）
PCB：
胜宏科技（300476）、沪电股份（002463）、深南电路（002916）、生益科技（600183）
存储：
江波龙（301308）、德明利（001309）、佰维存储（300525）、兆易创新（603986）、北京君正（300223）
服务器与液冷：
英维克（002837）、中石科技（300684）、飞荣达（300602）、思泉新材（301489）、工业富联（601138）
AIoT：
乐鑫科技（688018）、恒玄科技（688608）、瑞芯微（603893）、中科蓝讯（688332）、炬芯科技（688049）、全志科技（300458）、晶晨股份（688099）、翱捷科技（688220）、泰凌微（688591）
设备/零部件/材料：
北方华创（002371）、中微公司（688012）、拓荆科技（688072）、华海清科（688120）、盛美上海（688082）、富创精密（688409）、新莱应材（300260）、中船特气（688146）、华特气体（688268）、安集科技（688019）、鼎龙股份（300054）、晶瑞电材（300655）
功率/CIS/模拟：
新洁能（605111）、扬杰科技（300373）、东微半导（688261）、豪威集团（未上市）、思特威（688213）、格科微（688728）、圣邦股份（300661）、思瑞浦（688536）、美芯晟（688458）、芯朋微（688508）
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。AI产业发展、下游需求、国产替代进度、估值水平存在不确定性。
【华创证券】消费电子：端侧AI驱动电池升级，消费电池迎黄金窗口
事件：
端侧AI从云端走向终端，AI手机、AIPC、AI眼镜等终端功耗持续攀升，传统电池化学体系难以维持续航平衡。小米、OPPO、vivo、荣耀等已升级电池容量，折叠屏采用双电池+异形设计；AIPC有望升级至更大容量或多电芯方案；Ray-Ban Meta连续AI对话仅能维持30分钟，电池能量密度亟待提升。钢壳叠片、硅碳负极、固态电池为三大升级方向。
逻辑：
端侧AI渗透率提升推动电池环节量价双升。钢壳电池凭借结构强度与散热优势成高端AI终端关键路径；硅基负极理论比容量约4200mAh/g（石墨的10倍），2024年起在高端手机规模化量产；全固态电池处于百MWh级试产，预计2026年全球车企陆续启动装车测试，2027年左右实际使用。
关注方向：
珠海冠宇（688772）、豪鹏科技（001283）、信维通信（300136）、德赛电池（000049）、欣旺达（300207）、紫建电子（301121）
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。端侧AI渗透率提升、电池技术迭代、下游需求存在不确定性。
国盛证券 | 通信行业：具身智能的瓶颈与突破——2026智源大会启示录
事件：
2026北京智源大会将“具身智能”与“世界模型”置于核心位置，人工智能正从“预测下一个词元”走向“预测下一个物理状态”。
现状：
现场展示人机乒乓球对打、酒店清洁、货架抓放等“点状能力”，但多在受控或依赖外部动捕环境中完成。产业方认为，“移动+抓取放置”在零售、工厂分拣等可批量复制场景做到高度泛化，是近期里程碑。
瓶颈：
传统VLA依赖昂贵、难规模化的遥操作数据；现有世界模型未真正触达物理规律；仅靠VLA不足，触觉、力觉被反复强调；多位嘉宾直言现有机器人榜单不可信。
突破：
扩数据（仿真合成+人类视频+真机多路并进）、补大脑（多模态融合、触觉力控与“部署中自进化”）、定标尺、做分工。
路线：
“VLA还是世界模型”正走向融合（世界模型是VLA体系核心组成）；“本体-大脑一体化”与“大脑/模型平台不绑本体”的分工之别。
节奏：
千寻智能预计12-24个月基础模型显著进步；智元判断12-18个月跑通数据闭环；智在无界认为2-3年内大有进展但通用未必两年内到来。
关注方向：
AI大模型：
智谱（未上市）、MiniMax（未上市）
AI算力基础设施：
中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、东田微（301183）、三环集团（300408）、寒武纪（688256）、沐曦股份（未上市）
具身智能本体与配件：
三花智控（002050）、拓普集团（601689）
⚠️
风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。具身智能技术迭代、商业化落地、下游需求存在不确定性。
国信证券 | 家电行业2026H2策略：家电消费有望度过至暗时刻，积极关注科技转型
事件：
2025H2至2026H1家电受国补高基数、原材料涨价、人民币升值三重压制，企业收入与盈利承压。展望2026H2-2027年，国补高基数有望缓解，内销重回平稳正轨；外销受益美国关税供应链转移重构、海外新兴市场去库存后稳健增长。龙头当前“短期承压、估值不贵、股息可观”，行业基本面触底后有望迎来双重修复。当前类似于2012Q4（补贴退坡、销量下滑、龙头业绩波动），已来到行业底部，基本面边际改善在即。
逻辑：
白电内销度过最艰难时期，外销冰洗稳健增长；黑电外销持续扩张，国内龙头海外份额提升+结构升级驱动盈利能力改善。科技转型方面，外延并购（民爆光电切入PCB钻针、安孚科技切入3.2T光模块）与业务协同（大元泵业、同星科技切入AIDC液冷、机器人热管理）两条主线。
关注方向：
白电：
美的集团（000333）、TCL智家（01070.HK）、海尔智家（600690）、格力电器（000651）、海信家电（000921）
黑电：
TCL电子（01070.HK）、海信视像（600060）
科技转型：
民爆光电（301362）、安孚科技（603031）、大元泵业（603757）、同星科技（301252）
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风险提示：
以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。行业需求复苏、外销增长、科技转型进度存在不确定性。
华西证券 | AIDC建设高景气，柴发等发电设备有望充分受益
事件：
全球数据中心机架平均功率从2-3kW增至约15kW，尖端机架达50-100kW，远超电力公司供电能力。数据中心建设策略从接入电网转向自建电厂，选址首要因素从靠近光纤转向确保电力供应。2024年中国数据中心用柴油发动机市场，康明斯、MTU、卡特彼勒、三菱四家外资品牌合计市占率90%，整机国产化率仅17%。国内外柴发厂商均处于订单供不应求、产能持续扩张阶段。
逻辑：
AIDC备用电源常见方案为柴油发动机，装机规模一般为最大负荷50%。数据中心柴发外资主导，国产替代空间广阔，国内柴发机组、发动机及上游部件产业链有望充分受益。
关注方向：
柴油发动机：
潍柴动力（000338）、动力新科（600841）
柴油发电机组：
潍柴重机（000880）
核心零部件：
天润工业（002283）、中原内配（002448）、长源东谷（603950）、银轮股份（002126）、渤海汽车（600960）
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风险提示：
AIDC建设进度不及预期、竞争格局恶化风险、行业政策风险等。以上内容基于公开资料及机构观点整理，仅供参考，不构成投资建议。
事件：
拟投资不超过50亿元建设广西南宁林浆纸一体化提质增效技改项目，包括年产50万吨本色化学木浆生产线、年产60万吨特种纸生产线。2026年底完成总投资的40%，2027年四季度进入试产阶段。
逻辑：
项目将提升南宁园区自制浆生产能力、优化产品结构，与北海园区“双园驱动”协同，深化“三大基地”统筹发展。锚平平陆运河通航机遇，完善物流体系，持续降本增效，巩固核心竞争力。预计2026-2028年归母净利润36.4/40.5/44.6亿元。
关注方向：
太阳纸业（002078）
事件：
华创首次覆盖联讯仪器（688808），给予“推荐”评级。预计2026-2028年归母净利润5.15/8.95/12.83亿元。
逻辑：
①光模块迭代周期压缩至2年（800G→1.6T→3.2T），测试仪表迭代须快于产业，先有测试设备才能验证产品；②公司率先实现1.6T光模块全套核心测试仪器国产化（全球第二家），深度绑定中际旭创、新易盛等头部客户；③2024年光通信测试仪器国内市占9.9%（前五唯一本土），光电子器件测试设备5.2%（国内第一），SiC测试设备21.7%（国内第一）；④22-24年营收CAGR 91.8%，24年扭亏，业绩进入加速兑现期。
关注：
联讯仪器（688808）
⚠️
风险提示：
仅供参考，不构成投资建议。公司上市后涨幅巨大（发行价81.88元→2600元+），估值已处极高水平，注意高位波动风险
重大投资类
三峡新材（600293）：
拟与间接控股股东宜昌国投共同投资临港汽车及电子玻璃项目，总投资约26亿元，公司出资不低于10.4亿元。推动产品从建筑玻璃向电子级薄玻璃、汽车玻璃等高端特种玻璃转型升级。
蔚蓝锂芯（002245）：
拟在印度尼西亚投资2.9亿美元新建5GWh圆柱锂电池制造项目，由香港子公司通过印尼新设子公司实施，自筹资金解决。
资产重组/控制权变更类
科陆电子（002121）：
拟向控股股东美的集团发行股份募资不超过25亿元，用于偿还有息债务和补充流动资金，巩固控制权稳定性。
增持/回购类
盛航股份（001205）：
控股股东万达控股拟增持不超610万股（不超总股本3.24%），金额不低于6600万元、不超9600万元。
百润股份（002568）：
实控人刘晓东7月9日增持112.42万股（0.1079%），金额1797.91万元；拟继续增持5000万元—1亿元（含本次）。
青木科技（301110）：
拟2000万元—3000万元回购股份用于股权激励或员工持股，回购价不超62元/股。
业绩类（利好）
三维通信（002115）：
上半年净利润预增1429%—2002%，预计4000万元—5500万元。短剧、漫剧内容商业模式迭代，互联网业务收入增长。
兆易创新（603986）：
上半年净利润预增1099%，预计69亿元。存储芯片量价齐升，MCU出货增长，证券投资公允价值变动收益大幅增加。
天赐材料（002709）：
上半年净利润预增908%—1020%，预计27亿元—30亿元。电解液及六氟磷酸锂需求旺盛，量价齐升，毛利率提升。
大族数控（301200）：
上半年净利润预增242%—280%，预计9亿元—10亿元。AI PCB解决方案营收占比提升，营收同比增长100%以上。
鸿富瀚（301086）：
上半年净利润预增221%—265%，预计7300万元—8300万元。散热板块、自动化装备业务规模持续增长。
全志科技（300458）：
上半年净利润预增195%—220%，预计4.75亿元—5.15亿元。产品价格上调+各产品线拓展，营收同比增长约40%。
大族激光（002008）：
上半年净利润预增156%—177%，预计12.5亿元—13.5亿元。大族数控AI PCB业务爆发，消费电子设备订单增长180%。
神火股份（000933）：
上半年净利润预增152%，预计48亿元。电解铝、煤炭售价上涨，氧化铝价格下降。
美畅股份（300861）：
上半年净利润预增248%—272%，预计2.95亿元—3.15亿元。钨丝金刚线出货占比同比提升超40%，废钨回收增厚收益。
西部矿业（601168）：
上半年净利润预增114%—130%，预计40亿元—43亿元。铜类、金银类产品价格上涨。
新宙邦（300037）：
上半年净利润预增100%—113%，预计9.7亿元—10.3亿元。三大主营业务板块协同增长。
工业富联（601138）：
上半年净利润预增93%—101%，预计234亿元—244亿元。云服务商AI服务器营收同比增长超230%，800G以上交换机出货量同比增长1.4倍。
紫金矿业（601899）：
上半年净利润预增68%，预计391亿元。稀贵金属（钼、钨、锡）、硫精矿、硫酸等产品利润大幅增加。
恩捷股份（002812）：
上半年净利润7.36亿元—9亿元，同比扭亏为盈。隔膜需求旺盛，量价企稳回升。
天华新能（300390）：
上半年净利润22亿元—24亿元，同比扭亏为盈。锂电材料业务量价齐升。
丰元股份（002805）：
上半年净利润1.4亿元—2亿元，同比扭亏为盈。正极材料需求增长，叠加政府补助收益。
红太阳（000525）：
上半年净利润9500万元—1.05亿元，同比扭亏为盈。主业经营改善+子公司债务重组收益约1.38亿元。
高能环境（603588）：
上半年净利润预增79%—119%，预计9亿元—11亿元。资源化板块项目持续优化，高附加值业务盈利提高。
富春环保（002479）：
上半年净利润预增60%—80%，预计2.98亿元—3.35亿元。有色金属资源化利用业务产品价格较大涨幅。
丽臣实业（001218）：
上半年净利润预增154%—191%，预计1.4亿元—1.6亿元。表面活性剂价格同比大幅上涨，海外市场拓展带动产销量提升。
优博讯（300531）：
上半年净利润预增103%—126%，预计9000万元—1亿元。海外业务收入同比大幅增长。
统一股份（600506）：
上半年净利润预增106%，预计6909.67万元。积极开拓市场，增加产品销量。
中远海特（600428）：
上半年净利润预增55%—70%，预计12.79亿元—14.02亿元。特种船市场二季度需求爆发、运价持续上行。
财达证券（600906）：
上半年净利润预增90%—116%，预计7.12亿元—8.09亿元。财富管理与机构业务、证券投资业务收入显著增长。
财通证券（601108）：
上半年净利润预增70%—80%，预计18.4亿元—19.5亿元。自营投资、财富管理、私募股权投资、投行业务显著增长。
黔源电力（002039）：
上半年净利润预增73%—101%，预计2.2亿元—2.55亿元。来水增加67.4%，发电量同比上升26.1%。
岱美股份（603730）：
上半年净利润预增66%—78%，预计4亿元—4.3亿元。上年同期墨西哥子公司火灾致基数较低，本期收到火灾保险赔偿款。
鼎龙股份（300054）：
上半年净利润预增64%—74%，预计5.1亿元—5.4亿元。半导体材料景气上行，抛光液业务营收+63%。
艾比森（300389）：
上半年净利润预增17%—38%，预计1.36亿元—1.6亿元。营收、毛利率稳步增长。
力鼎光电（605118）：
上半年净利润预增33%—53%，预计1.72亿元—1.97亿元。低空经济领域无人机光学产品批量客户及订单增长。
甘肃能源（000791）：
上半年净利润预增0.03%—2.45%，预计8.25亿元—8.45亿元。
天和磁材（603072）：
上半年净利润预增37%—74%，预计7300万元—9300万元。优化定价策略上调产品售价。
环旭电子（601231）：
1—6月合并营收273.36亿元，同比+0.45%；6月单月48.03亿元，同比+4.72%。
重大合同/中标类
航宇科技（688239）：
与某国际商用航空发动机领域客户签署长期供货协议，供应某型号航空发动机低压转子部件。自2028年批产起，8年协议期内预计采购总金额约2.4亿元。
鸿路钢构（002541）：
与中建三局云采科技签订武汉新能源（二期）项目钢结构采购合同，暂定含税金额5.08亿元，约占2025年主营业务收入的2.3%。
力源科技（688565）：
与甘肃国能巴丹吉林第一发电签署凝结水精处理设备买卖合同，合同金额3488万元（含税）。
公司动态类（利好/中性）
福事特（301446）：
与龙净环保全资子公司龙净联晖签订战略合作框架协议，重点加强国内外纯电矿用自卸车维修保养，在矿山设备维修领域建立长期战略合作关系。
*ST华闻（000793）：
重整计划已执行完毕，申请撤销退市风险警示。
美晨科技：
赴供应商开展技术交流，围绕智能制造、先进工艺应用及质量管控，重点交流3D打印烧结冷却水道技术及模腔压力监测技术。（公司消息）
风险警示/负面类
恒尚节能（603137）：
8连板风险提示。股价短期涨幅较大，严重偏离基本面，随时存在快速下跌风险。拟收购金胜电子100%股权，标的公司业务环节未涉足高附加值领域，产品面向个人消费市场，公司与标的属不同行业，面临较大收购整合风险。
正邦科技（002157）：
（1）受超强台风“美莎克”影响，控股子公司部分资产遭受洪水损失，预计资产损失金额可能超2025年经审计净利润的10%；（2）上半年预亏7亿元—8亿元，同比由盈转亏。商品猪均价5.23元/斤，较上年同期下降2.04元/斤。
减持类
伟隆股份（002871）：
实控人范庆伟拟大宗交易减持不超1.49%。
天和磁材（603072）：
董事、总经理陈雅拟集中竞价减持不超0.38%。
风险提示：
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