1、根据财联社，AI爆发加剧了美国的“电荒”，为应对数据中心激增的耗电需求与老旧电网的矛盾，美国其中三个区域电网近期获批总计750亿美元的输电扩容项目，核心聚焦765千伏特高压线路建设。
2、本次美国因AI“电荒”而开启的750亿美元扩建超高压电网的标志性事件，加速了全球高压变压器行业的超级景气周期。从需求端看，AI+老旧改造+电网扩容，正催生出一轮电力设备超级周期；而供给端，高压变压器作为高度定制化设备，欧美本土产能早已严重空心化且短期产量极缺弹性，导致海外变压器交期与价格屡创新高。为中国变压器及核心组件产业链打开了重要的战略窗口。
3、再次强调重点t荐北美缺电！强CALL变压器出口（3+N）
确定性-思源、伊戈尔、金盘等；
高压变压器出口扩散方向-特变、西电、望变、白云、安靠、宏远、金杯、神马、华明、广信等。
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