不只是AI在抢，连稀土出口都亲自下场助攻，MLCC这次玩得有点大。
早盘博迁新材直接封板，国瓷材料狂飙14% ，整个板块像打了鸡血。别光看热闹，这背后是AI浪潮叠加稀土管制的“双核驱动”，上游粉体产业正迎来传说中的“历史机遇期”
这波缺货，到底有多离谱？
现在MLCC缺货已经不是“高端缺”，而是“主要规格都缺”。村田、三星电机这帮日韩大佬，为了接AI的高端订单，直接“嫌弃”低端订单不赚钱（虽然数量占40%但营收只有15%），产能全挤过去做高端了。
这一挤不要紧，直接把手机、PC上用的10uF、22uF高容MLCC给挤没了。华新科直接放话：这波缺货要延续到2027年甚至2028年，比2018年那波还猛
与此同时，太阳诱电、三星电机、村田全在疯狂砸钱扩产。这场景，像极了当年存储芯片的疯狂周期。
稀土管制，国产粉体的“神助攻”
这里就要划重点了！为什么偏偏是上游粉体迎来了机遇？
因为生产MLCC必需的氧化钇（粉体刚需掺杂）和氧化镝（车规级、AI服务器刚需），被咱们掐住了脖子！
随着6月15日《矿产资源法实施条例》施行，稀土被列入战略性矿产目录。叠加之前对日出口管制，直接把TDK、三菱材料这些日系粉体厂商的“粮草”给断了。
数据是不会骗人的。6月以来，融资客那是真金白银往里冲。
国瓷材料无疑是这波行情的阵眼，本月融资净买入高达11.64亿元位居榜首。风华高科紧随其后被抢筹6.56亿元。三环集团、东材科技、火炬电子净买额也都在2亿元以上。
注意，风华高科虽然猛，但公司也发公告澄清了“全线暂停接单”和“英伟达认证”的传闻不实，大家追高还是得留个心眼。
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