所以在GTC/OFC我们看到，【O谷歌外】看到更多需求、【NPO/XPO】背后是大厂力推、【DCI-Coherent】下沉应用到更多领域；同时还看到有核心竞争力的公司订单根本做不过来。
坚定推荐卡位细分赛道的龙头、综合性能力领先的龙头：
光模块-上修：800G/1.6T27年预计大增，28年也相对乐观；
NPO/XPO--新技术批量：27年批量订单，数百万需求；
CPO-加速：26年有收入，27年放量；国内供应商订单乐观；
光芯片-缺口扩大：COHR/LITE/索尔思等产能数倍增长；
光芯片衬底-长协：需求更为紧张，目前谈5-7年长单；
O-上修：LITE27年收入超10亿美金；COHR：20E->40E美金；
光纤缆-涨价：无人机&AI驱动，空芯/多芯等新技术加速发展。
引用LITE->【创纪录积压订单】，模块+DCI大于1年、光芯片大于2年、O/高功率芯片多年！
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