Gartner预计，2028年全球服务器市场规模将达到3329亿美元，其中AI服务器占比接近70%；IDC数据显示，2025年中国AI服务器市场规模预计超过2500亿元，并将继续保持高速增长。
随着万卡集群成为大模型训练主流，竞争重点已从单机性能转向高速互联、液冷散热、网络架构、存储调度及集群运维等系统能力，超节点成为AI基础设施升级的重要方向。
浪潮信息长期位居国内AI服务器市场第一梯队，超节点预计将强化头部厂商竞争壁垒。
中科曙光：国产AI芯片商业闭环正在加速形成，算力运营价值持续提升郑州人工智能计算中心等一批国产智算中心已面向科研院所、制造业和AI企业提供普惠算力服务，验证了国产AI芯片「建设+运营+应用」的商业模式。
IDC预计，2023—2028年中国智算服务市场复合增速将达到56.2%，2028年市场规模将达到1825亿元。
国产算力利用率有望持续提升，算力运营正逐步成为产业链新的价值增长点。
产业价值正从硬件销售向系统交付和算力服务迁移浪潮信息代表的是建算力，受益于超节点带来的系统集成价值提升；中科曙光代表的是用算力，受益于智算中心建设、算力调度及运营需求增长。
随着国产AI基础设施不断完善，未来竞争有望从单一设备能力，进一步升级为系统能力和运营能力的综合竞争。
国泰海通计算机杨林团队
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