开源证券8月7日发布通信行业点评，核心事件：长芯博创大幅上调2026年关联交易额度，采购端扩量印证MPO光纤器件需求上行。
一、核心事件
8月5日，长芯博创发布关联交易调整公告：
开源证券解读：本次关联交易额度上调有助于实现MPO业务的长期良序发展。
二、MPO量价齐升逻辑
📌 什么是MPO？
MPO（多芯光纤连接器）可在单一接口中同时连接12/16/24/48乃至更多根光纤，与传统单光纤连接器形成代际区别。
📌 核心应用场景
📌 量价齐升双驱动
量的驱动： AI算力集群从十万卡→百万卡演进，服务器与交换机间光纤布线密度剧增，持续拉动MPO用量。
价的驱动： 插芯从12芯→24/48/64芯升级，并向MMC/SN-MT小型化连接器演进，产品价值量相应提升。
三、光纤需求三层结构
北美云厂商（微软、亚马逊、Meta、谷歌）持续加码AI数据中心，CoreWeave、Lambda等AI云厂商亦快速扩大部署。算力节点密度与集群规模双向攀升，驱动光纤需求全面扩容。
四、核心公司梳理
【MPO产业链】
五、总结
关联交易采购额4倍上调，是MPO产业链需求爆发的"采购端"验证信号。
核心逻辑：AI算力集群规模扩张 → 光纤布线密度暴增 → MPO用量+价值量双升 → 产业链量价齐升。
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