聚焦CAGE赛道，本文拆解核心标的鼎通科技、奕东电子的产业现状。
一、信号传输稳定性驱动的连接器刚需
在CPO（共封装光学）演进过程中，信号传输的稳定性与连接可靠性为底层核心逻辑。物理连接环节作为信号传输的基石，其技术规格直接影响数据中心架构的整体表现。鼎通科技与奕东电子目前已在CPO相关领域实现业务布局并产生实际营收，其产品线对应CPO架构中关键的物理层连接需求。
二、鼎通科技：MPO连接器业务布局现状
鼎通科技目前已完成MPO连接器相关产品的业务布局。作为光纤连接的关键组件，MPO连接器在高密度布线环境下的性能表现是衡量厂商技术积累的重要指标。公司通过在该领域的切入，建立了与高速光模块及数据中心硬件配套的供应能力。
三、奕东电子：Samtec供应链与Cabled Connector技术路径
奕东电子作为Samtec的核心供应商，深度嵌入其供应链体系。Samtec在OpenCPX MSA（开放式共封装交换机多源协议）中担任创始成员角色，并在CPO架构的Cabled Connector（线缆连接器）方案中占据主导地位。由于CPO架构当前阶段对线缆连接器存在强依赖性，厂商的供应切入点主要聚焦于此项关键工艺节点。
四、柜内CAGE市场：40%占比与百亿规模空间
在机柜内部构造中，CAGE（笼子）属于不可或缺的结构件。当前市场数据显示，柜内CAGE在相关设备成本或市场规模中占比约40%，对应市场空间达百亿规模。随着算力基础设施建设推进，CAGE产品处于持续放量阶段，其市场增量由服务器及交换机端口密度的提升直接驱动。
行业观察：
鼎通科技：主营高速通讯连接器及组件，布局MPO连接器。
奕东电子：精密电子零部件供应商，对接Samtec及线缆连接器方案。
风险提示：下游需求波动、CPO技术路径演进不及预期。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。