千亿液冷赛道加速升温
财联社8月30日电，过去，数据中心主要靠风扇和空调“吹凉”。但万卡智算中心、超节点等高功率算力集群加速落地后，芯片功耗不断攀升，传统风冷越来越吃力。于是，液冷被迅速推到台前。业内人士表示，单机功率超过100千瓦后，冷板式液冷的压力会明显增加;当AI服务器机柜功率达到200千瓦以上，浸没式方案会更有优势。在需求的扩张下，竞争很快传到了生产端。山东济南，高端AI服务器生产线上，一批液冷服务器正加紧装配测试，即将交付投产;山东青岛莱西，一处液冷核心设备部件CDU组装产线，订单已经排到12月底;广东佛山，一家液冷部件生产企业今年的订单、产值和交付量同比都接近100%增长。赛迪顾问数据显示，2025年中国液冷数据中心市场规模达到159.8亿元，同比增长45.2%。根据行业机构预测2026年全球智算液冷市场规模或将突破千亿元。只要AI服务器功率还在上升，机柜密度还在提高，智算中心还在持续建设，智算液冷市场就会继续扩张。(央视财经）
和胜股份：英伟达 Rubin 服务器 Busbar 液冷母排
英伟达 Rubin 新一代 MGX 机柜功耗大幅抬升，峰值电流可达 5000A，传统母排大电流下焦耳热严重，仅靠芯片液冷已经不足以保障整机稳定运行，Busbar 液冷母排成为架构强制新增部件，属于从零起步的全新增量市场。
和胜股份凭借精密挤压与真空钎焊工艺，通过 FIT 供应链切入，为 Rubin 平台提供集成式液冷 Busbar 母排，将导电铜排与液冷流道一体化设计，在供电源头带走母排热量，解决大电流供电链路发热痛点。该产品单柜价值量高，产线已经投产，从前期验证迈入订单兑现周期。
公司把车载精密制造能力复用至算力硬件，除液冷母排外，同步布局液冷歧管、光模块散热组件，打开 AI 算力第二增长曲线。随着 Rubin 平台大规模部署，液冷母排业务有望带来可观业绩弹性。
马斯克：2027年生产的AI算力，或许无法在2027年真正通电上线
8月30日｜马斯克在社交媒体上表示，2027年生产出来的AI算力中，大约有15GW无法在2027年内真正通电上线。而且，这个问题并不只是“找到足够的电力”那么简单。你还需要同时完成一整套配套基础设施建设，包括变压器、布线、液冷系统、超大型冷水机组，以及复杂的网络系统。
根据马斯克援引的估算，2027年全球大约会生产出相当于45–50GW的AI加速器，但当年真正有条件接电、部署并运行的新增AI数据中心容量可能只有28–40GW，中枢大约33 GW。因此大约有15GW，约占全年新生产AI算力的1/3，无法在2027年内真正上线。
最大的问题在北美，预计2027年有大约33–35GW的新AI芯片会流向北美，但北美真正能新增并通电的数据中心IT容量可能只有：17–23GW，中枢约20 GW，比例接近 40%。
但这里所谓“缺电”，并不是美国没有足够的发电量。真正的问题是：电送不到已经建好的 AI 数据中心，或者来不及在 2027 年送到。限制因素包括电网并网排队、变压器、开关设备、输电基础设施、审批，以及燃气轮机交付周期。
新朋股份：液冷核心产品120kW机架式CDU取得国际cUL、CB认证，拿到全球市场入场券；泰国海外工厂落地，完成国内研发+海外制造的产业布局，承接海外算力基建订单能力大幅提升。液冷行业处于AI算力建设爆发周期，全球数据中心液冷渗透率持续抬升，公司液冷相关专利持续落地，产品已经进入施耐德、捷普、牧田等头部供应链，业务从0‑1完成突破，有望进入放量阶段。
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