马斯克确认，特斯拉已启动得州100亿美元光伏工厂建设，预计29Q1投运；同时SpaceX已向德国Singulus订购对应100GW年产能的HJT制造设备，首条产线预计27H1交付，并计划供应更多产线。所生产电池明确将用于得州生产的Starmind人工智能卫星。
部分投资者将S转向海外采购设备的行为过渡悲观解读为光伏供应链的全脱钩，我们认为大可不必，国内设备有条件出口或限制，从S/T角度需要海外设备的供应补充也比较符合逻辑。
考虑到此次电池片环节已选用海外设备厂。硅片及组件环节存在出口限制及关税等潜在风险，我们认为当前辅材优先级更高。
金辰股份：与Singulus成立合资公司SingulusSolar，持股49%，合作覆盖HJT、TOPCon电池及组件。
钧达股份：布局太空光伏材料、电池。参股星翼芯能、设立捷泰航天，推进CPI膜及钙钛矿/晶硅电池研发，相关产品已开展海外送样；土耳其电池基地已出片并爬坡。
帝科股份：光伏浆料产品在北美市场份额优势明显，且已有太空应用，覆盖P型PERC、HJT及钙钛矿叠层电池技术，部分已用于太阳翼；另布局低轨HJT用低温浆料。
德邦科技：P-HJT技术趋势下，导电胶相比焊带可在±100℃ 温差下保持较好性能，是当前最优路线。公司导电胶产品已在北美客户开始验证，具备小批量能力。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。