大盘方向
昨天的盘面很明显，市场情绪完全从中东事件中剥离，去主动拥抱大会溢出的新题材，比如提出培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业等要点，这也让昨天以上5个板块出现的拉升行情，但也造成一个困局，就是题材太多的话，选择也很多，就无法形成合力去推高一个方向，容易造成冲高回落而导致追高站岗，所以市场昨天还去抱团了有硬逻辑的电力板块，还有选择了新出来的Micro LED概念去打，Micro LED CPO方案可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，跟其他题材相比，分量并不大，但是在于新，诸如前面说的5个题材都是市场炒过了，所以这里又要注意市场喜新厌旧的风格了。昨天临近收盘，伊方称未封锁霍尔海峡，导致油气板块午间反抽后尾盘又跳水，今天可能还会先承压。昨天亚太普涨，但是恒指冲高回落，收盘差点翻绿，恒生科技股却收跌0.69%，南向资金净流出达250亿港元，跟大A这边的热火朝天格格不入，所以今天要关注恒指那边的表现，能修复则才能更有助于大A继续反弹。
今日看点
集邦咨询最新报告指出，AI算力爆发导致数据中心对高速传输需求激增，传统的铜缆在能耗和密度上已经快顶不住了。而Micro LED CPO方案直接把单位传输能耗降到铜缆的5%，完美匹配英伟达硅光子CPO的规格要求，成了下一代光互联的核心替代方案，这直接引爆了市场对这个赛道的关注。三安光电是国内最大的LED芯片生产商，也是A股Micro LED的核心龙头。它主要做两件事：一是Micro LED芯片，用在穿戴、AR眼镜、车载显示这些领域；二是AI光互连配套，正好踩在当下最主流的需求上。公司与全球头部厂商深度绑定，在手订单充足，技术研发和量产能力都在行业前列。在光通信和先进显示两条腿走路，长期成长空间一下子就打开了。回到盘面上看，周三一根大阴线跌穿了之前的横盘箱底，结果板块利好一来，直接强势涨停拉了回去，但目前股价还没摸到箱体上沿，也就是说还有往上抽的空间。龙虎榜显示净买入超过8个亿，可见资J在这个赛道里对它的追捧热度很高。同赛道的聚飞光电也值得同步观察。S三安光电(sh600703）S
脑机接口这块最近有动静，直接催化剂是工作报告里提了要培育发展这类未来产业，还要建立投入增长和风险分担机制，相当于给这个赛道上了个保险。市场规模也够看，麦肯锡预测到2030年全球光医疗应用就能到400亿美元，国内2027年预计也有55.8亿元，医疗康复因为需求刚、政策扶，被机构普遍看成最先落地的方向。岩山科技在这块布局挺深，全资子公司岩思类脑跟华山医院合作，搞了个脑电大模型，能把脑信号实时转成中文，解码速度控制在半秒以内，覆盖近两千个常用汉字，给失语患者多了条恢复路子。这成果还入选了2025人工智能十大创新技术，之前甚至实现过用意念操控《黑神话：悟空》，技术落地感挺强。盘面上看，昨天脑机接口板块涨多跌少，但涨停的就岩山科技一家，辨识度一下就出来了。它这结构跟前两天的佰维存储有点像，都是破支撑后一根涨停板拉回横盘区。佰维存储昨天大幅高开但20cm容易回落，岩山科技作为主板票，如果板块热度能继续发酵，加上结构复制的逻辑，走起来可能更顺畅些。同板块的票也可以留意下联动效应。S岩山科技(sz002195）S
这票1月20日进去过，第二天T出来后就一直调整，当时那个点位卡得挺准。昨天这根涨停板才算真正突破了之前离场的高点，所以才重新纳入视线。公司背景很硬，中国电气装备集团旗下，央企，中国电器百强排第一，也是国内输变电设备里成套能力最强、规模最大的生产基地。中国西电在特高压核心设备市场占得比较稳，是国内唯一能做全电压等级、全品类一次设备成套的企业。电力板块现在确实有历史性契机。国家电网“十五五”规划固定资产投资4万亿，比“十四五”多了四成。那边老美七大科技巨头也要聚一起签用电承诺，AI的用电需求被正式纳入电网长期规划，北美的变压器缺口开始外溢到国内企业。刚公布的国家电网第八十五批采购里，公司14家子公司合计中标14.47亿，占去年营收6.53%，这些合同落地会慢慢增厚业绩。形态上看，目前突破了U型端口，有点第三浪的意思。但这种结构最好能换手上去，昨天是缩量板，说明抢筹的人多、看淡的人少，筹码相对干净。今天如果不是快速封板，后面震荡上行的话，就要盯着量能能不能跟上股价，正比例关系是关键。S中国西电(sh601179）S
华银电力跟中国西电一样都是电力板块的央企，但它更偏绿电方向。公司隶属中国大唐集团，是湖南火电装机的主力，也建成了省内最大的娄底光伏基地。工作报告提了加快推动全面绿色转型，要扩大绿电消费规模，还把绿证纳入碳排放核算路径。这套组合拳给绿电需求提供了长期制度保障，市场预期直接拉满。昨天电力和光伏掀起涨停潮，华银电力因为有绿电业务加碳交易概念的稀缺性，被市场盯上当首选。截至去年9月底，公司在役装机717.72万千瓦，其中新能源221.72万千瓦、占比超三成，还有330.8万千瓦在建项目陆续落地，投产后总装机要破千万。业绩也配合，预计2025年净利润7500万到1.05亿，同比翻了一倍多，主要是电煤价格回落加上清洁能源装机上量。近期走出6天3板，市场对它的逻辑认得很足。技术上，这票的生命线是5日线。周三低开高走开盘破位但很快修复，昨天周四涨停直接把前三天的上影线全吃了，说明那三天就是震仓而已，接下来就算断板，大概率也是类似这三天的震荡修复，整体还是震荡上行，除非电力板块整体熄火，眼下看这个概率不大。S华银电力(sh600744）S
仓里情况
华工科技，昨天还一度涨停，但是炸板之后没有去回封，日线收出高位螺旋桨，但还把股价走势维持在上行通道，60分K是3连阴还没调透，但是30分K出现止跌启明星，力度也不大，若不能修复则要看60分K线的MA10单位均线支撑，此线不破还能维持上升趋势，公司发布了两款全球领先的星载6G光模块，助力构建“空-天-地-海”无缝网络，性能突出，正进行商用前测试，这个利好还能支撑股价上行预期。
汉缆股份，是我国电线电缆制造的龙头企业之一，做高压及超高压电缆的，昨天跟随智能电网板块强势表现而上板，形态方面很积极，二连板拉出第三主升浪，而且从续接的调整周期来看，远远断于第二波行情，叠加近乎一字板的走势，显然是走加速浪行情，周三周四都上了龙虎，都录得净流入，昨天流入1.64亿，但有个弊端，卖档全是机构，连续两天都是如此，说明猪力再走兑现，如果继续上涨，注意这方面的数据变动，机构出现在买方五档则为解除。
协鑫集成，昨天收出断头小阴，但是没有破坏整体格局，还是维持震荡偏强的状态，日K连续两天都带下影线，而且重心上移，视为偏强，这票的技术核心K线不是2月11日的十字星，而是2月10日的短板阴，只有把这个阴K给反包收复了才能发动新一轮的行情，公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，已建成16GW高效TOPCon电池产能，组件出货量稳居行业前八，优势明显。
晓程科技，形态上没有破位，最后两根K线跟周一的涨停板K线都带有金针，这是一种有支撑的体现，而且三根K线都是平排位置，这也是为何继续格局不出的原因之一，但贵金属板块的确不理想，随着中东冲突过了一波小风潮之后持续调整三天了，电网跟芯片板块也无法对此提振，这个阶段看60分K吧，MA30跟MA20均线都还是向上的，且也有止跌迹象，最主要还是日线的反包，黄金板块能补涨就能修复了。
长飞光纤，昨天Micro LED板块大涨，其实长飞光纤也是概念股，但不是传统意义上的 Micro LED 显示概念股，而是属于Micro LED 光互连 / CPO 产业链概念股，在 AI 算力光互联场景中被纳入 Micro LED 相关概念范畴。公司主业为光纤预制棒、光纤、光缆、光模块、特种光纤等，是全球光纤光缆龙头，多芯成像光纤核心供应商，目前高位垂头，均线系统也是出现死叉，当没有破位2月27日的底部支撑之前还是容易被修复。
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