9月21日复盘笔记：华字/医药/芯片/地产/纺织服装/AI传媒/零售/机器人/算力硬件等

9月23日至25日访美。

二、大盘表现

沪指涨0.97%，深证成指涨0.65%，创业板指涨0.80%，科创50涨0.29%。

沪深京三市成交额超过2万亿，较上一交易日小幅缩量。

三、强势板块和个股分析

备注：只列举部分涨停板

华字辈

涨停板：新华传媒、华锡有色、华仁药业、华英农业、奥佳华、华森制药、深华发A、新华医疗、华瓷股份、内蒙新华、华脉科技、新华文轩、南华生物、新华百货、科华生物、新华制药、精华制药、华北制药、华媒控股、华丽家族、华软科技、华阳新材、华远控股

医药

①工信部等十部门联合印发《医药工业发展“十五五”规划》。规划提出，加快人工智能、量子计算、超级计算、计算医学等新技术赋能药物研发，探索超限制造、太空制药、生物制造等药械生产新模式。

②美国据报拟放行中国新药授权交易。

涨停板：华仁药业、近岸蛋白、透景生命、哈三联、南华生物、瑞康医药、新华制药、哈药股份、百花医药、精华制药、华北制药、哈一药业、神奇制药、新华医疗、科华生物、华森制药、洁特生物、皓宸医疗、海南海药、奥赛康、诺禾致源

其他强势股：亚虹医药、万邦医药、成都先导、泓博医药

芯片

据瑞银最新估算，2026年全球AI资本支出总额将达9980亿美元，较2025年的5060亿美元几乎翻倍。这一预测的大幅上修，主要源于内存价格的快速攀升。瑞银估计，全球内存支出将从2025年的710亿美元跃升至2026年的3670亿美元。

涨停板：三祥新材、诚邦股份、博通集成、新亚制程、华软科技、金溢科技、联合光电

其他强势股：香农芯创、长鑫科技、朗科科技

房地产

今年1-8月全国二手房网签面积同比增10.6%，交易规模反超新房。

涨停板：万科A、我爱我家、绿地控股、世联行、金融街、华远控股、深华发 A、华发股份

其他强势股：金地集团、特发服务

纺织服装

近期机构研报指出，轻工出口链韧性仍强，低估值高分红内需龙头具备防御价值；新消费标的随新品周期启动和团队改革，基本面修复弹性值得关注。

涨停板：华孚时尚、华纺股份、龙头股份、奥康国际、泰慕士

AI传媒

文旅部印发《文化产业发展“十五五”规划》，其中提出，推动人工智能与内容创作、传播分发、消费体验等产业链重点环节深度融合。鼓励文化企业基于人工智能技术改造提升研发、生产、管理、服务流程。

涨停板：新华传媒、内蒙新华、新华文轩、华媒控股、电魂网络

其他强势股：华智数媒、线上线下、芒果超媒、欢瑞世纪

零售

1月至8月，社会消费商品和服务零售总额同比增长2.5%，消费市场稳中提质，消费结构持续优化。

涨停板：新华百货、国芳集团、南宁百货、宁波中百

其他强势股：三江购物、杭州解百

人形机器人

①无人机视频显示，特斯拉Optimus在美国得州的专用生产线建设主结构可能接近完工，钢结构、混凝土浇筑等施工正同步推进。该生产线计划2027年计划投产，年产能目标在1000万台。

②特斯拉机器人团队已经于上周在拓普集团、三花智控、均胜电子等供应链企业开启审厂工作。上述企业主要供给关节模组、执行器、精密结构件等核心机电部件。

③9月20日，上纬新材旗下启元机器人Q1、T1两款个人机器人正式发售，基础版本售价均为19999元。

涨停板：美湖股份、大亚圣象、福莱蒽特、华丽家族

其他强势股：明新旭腾、祥鑫科技、万向钱潮、模塑科技

军工

机构：2025至2027年行业向好趋势确定性较强。随着"十五五"装备目录逐步明确，规模化订单下达渐行渐近。

涨停板：华软科技、海洋王、贵绳股份、北化股份

其他强势股：观想科技、航发科技、洪都航空、航发动力

光纤

华为发布AI时代的全新计算架构-Peerium计算架构，能实现百万级处理器成为一台计算机，以满足不断发展的AI算力需求。中国银河证券表示，算力网建设与AI需求共振，全面提振光纤需求。

涨停板：华脉科技、通宇通讯、鼎阳科技

其他强势股：特发信息、汇源通信、亨通光电、神宇股份

PCB

机构：随着上游原材料价格持续上行，‌PCB（印制电路板）厂商已陆续启动重新报价‌。这一现象标志着产业链价格传导机制的打通，预计‌2026年第三季度‌将成为板块盈利改善的起涨点。

涨停板：广合科技、超颖电子、中材科技、大亚圣象

其他强势股：迅捷兴、胜宏科技、世运电路、超声电子、景旺电子

农业

风险咨询公司Verisk Maplecroft近期发布的一份报告中表示，极端天气灾害将加剧亚洲的粮食安全风险。

涨停板：金健米业、华英农业、邦基科技

其他强势股：万向德农、神农种业、敦煌种业

养老

国常会指出，要全面客观认识人口老龄化带来的影响，深入实施积极应对人口老龄化国家战略，推动老龄事业全面发展进步。数据显示，预计到2030年，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比例超30%，银发经济整体规模将达到30万亿元左右。

涨停板：奥佳华、澳洋健康、延华智能

其他强势股：莎普爱思、悦心健康、翔宇医疗、新里程

电梯

住建部表示，“十五五”时期，全国将新开工改造11.5万个城镇老旧小区，在5000个社区实施完整社区的建设改造，更新和加装住宅电梯57.5万台。

涨停板：广日股份、康力电梯

其他强势股：梅轮电梯、上海机电

MLCC

MLCC被业内称为“电子工业大米”，AI拉动高容量型号缺货疯涨，部分现货暴涨数倍。进入6月，现货市场进入“一天一价、甚至一小时一价”的火热状态，部分热门型号短短一个月涨幅达7-8倍。

涨停板：双星新材、华瓷股份

其他强势股：风华高科、火炬电子

旅游酒店

同程旅行报告显示，近期国内热门城市机票预订热度同比增长超40%。报告还显示，酒店5天以上长住订单占比较去年同期提升约7个百分点。

涨停板：大连圣亚

其他强势股：长白山、曲江文旅、华天酒店、西安饮食

酒类

机构：白酒行业动销最差的时点已过，报表正处于深度调整状态，预计行业将在“动销-报表”趋势交叉点后进入实质性去库阶段。

涨停板：皇台酒业、会稽山

其他强势股：金种子酒、水井坊、今世缘

大金融

涨停板：南华期货、华金资本

其他强势股：湘财股份、华创云信、华安证券

电网设备

今年以来，作为核心电力设备的固态变压器（SST）加速走出实验室，落地智算中心、重卡超充站、新型配电网，示范项目持续铺开，产业化进程提速。2026年被视为固态变压器发展的元年，预计从2027年左右开始量产上市，未来有望形成一个千亿规模的市场。

涨停板：华通线缆

其他强势股：智光电气、未来电器、新宏泰、良信股份