一、300604 长川科技（赛道绝对龙头）
1. 供应链根基：STI早年就是服务三星、SK海力士的封测检测设备厂商，2018年长川科技完成股权收购，拥有海外原厂认证渠道；市场机构调研反馈，公司存储ATE设备可支持HBM测试，已通过SK海力士原厂认证，是国产稀缺能打入韩系存储核心产线的厂商。
2. 产品壁垒：国内少数同时覆盖存储测试、功率测试、SoC测试的平台型设备龙头；HBM高端测试认证周期长达数年，先发认证优势短期很难被追赶。
3. 催化：SK海力士加大HBM资本开支，后续存储测试设备持续放量预期；同时STI配套AMB陶瓷基板产业落地广州，形成设备+基板协同双重故事，客户复用空间大。风险提示：海外客户订单交付节奏存在不确定性，行业资本开支波动。
124亿元！涉及陶瓷基板！韩国半导体设备大厂项目落户广东-业界动态-资讯-中国粉体网
二、002559 亚威股份
测试环节中探针卡是连接测试机与芯片的核心耗材，SK海力士扩产测试产线会直接拉动探针卡需求。公司通过合资布局半导体探针卡业务，切入存储芯片测试耗材赛道；探针卡属于高频消耗品，相比设备拥有持续复购属性。逻辑看点：国产探针卡进口替代空间巨大，一旦导入SK海力士国内/韩国产线，业绩弹性可观；缺点是目前业务体量偏小，仍处于客户验证爬坡阶段。
三、300012 华测检测（第三方测试服务赛道）
不同于前两者设备/耗材供应商，华测检测走第三方独立测试服务路线。SK海力士扩产上游晶圆制造后，部分芯片会外发第三方实验室完成可靠性、性能检测；公司国内第三方检测龙头，布局半导体芯片可靠性、存储产品验证服务。
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