美银证券 BofA
6月23日：首次独立深度覆盖中国巨石，推荐买入，目标价82元，2026净利润上调至66亿，2027年83亿，核心逻辑：7628电子布进入连续每月涨价通道，覆铜板锁价半年以上，全年业绩会逐月上修。
6月25日：时隔两日加急上调报告（外资极少出现两日连发），目标价从82上调至96元人民币，把2026年净利润直接上调至72亿，2027年上调至97亿，也是全市场唯一把2027年利润看到百亿以上的投行，认为7628紧缺至少延续到2027年三季度，AI服务器拉动的不是高端布，而是海量7628厚布。
外资的数据不会骗人，其他逻辑我前面的文章已经普及过了：看下文链接
中国巨石：设备锁死供给，业绩确定性拉满
更深层的逻辑加强科普如下：
中国巨石+建滔锁定的台数（美银研报核心论据，也是本轮行情根基）
1）建滔在2024年底一次性锁死长单：
2026年锁定400台、2027年锁定1100台、2028年锁定1000台；两年合计锁定1500台丰田织机，全部排他性排产，不允许转卖、不许延后交付。
2）中国巨石2025年行业低谷时秘密签订框架长协：
2026年锁定350台、2027年锁定550台；两年合计锁定900台丰田织机，全部优先排产，优先供给淮安两大电子布基地。
3）两家合计锁定台数：
建滔1500台+巨石900台=两年合计锁定2400台丰田新增织机。
而大陆两年总供应量只有2600台。
剩余剩下仅200台零散配额，分给重庆国际、山东玻纤、林州光远、宏和科技四五家企业瓜分，每家一年只能拿到几十台，完全形不成规模化产能。
这就是明显的供给硬壁垒
美银首次明确提出中国巨石的“价值重估”命题，打破市场对其“传统周期建材股”的刻板认知，将电子布业务直接对标AI基建产业链的估值体系
维持我之前的目标价格
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