风险提示：仅基于公开公告整理，不构成投资建议。
一、超预期
1. 长鑫科技688825
- 业绩：营收1503.1亿元（+873.64%），净利776.05亿元，去年同期亏损23.32亿，存储周期反转扭亏，扣非同步大幅盈利。- 风险：存储强周期，DRAM/NAND价格波动、行业扩产会造成业绩大幅波动。
2. 翔鹭钨业002842
- 业绩：净利4.82亿元（+2522.40%），扣非增速更高，钨品涨价带动营收利润双爆发。- 风险：业绩高度绑定钨金属大宗商品价格，价格下行会快速侵蚀利润。
3. 利通电子603629
- 业绩：营收21.01亿元（+38.58%），净利7.02亿元（+1275.15%），营收增速远低于利润，毛利率大幅修复，拟10股派1.7元（含税）。- 风险：高盈利具备阶段性，需跟踪下半年毛利率能否持续。
二、符合预期
1. 浪潮信息000977
- 业绩：营收843.79亿元（+5.22%），净利29.52亿元（+269.59%），AI服务器需求释放，扣非同步高增。- 风险：服务器行业价格竞争加剧，上游芯片供给存在不确定性。
2. 紫光股份000938
- 业绩：营收635.16亿元（+33.93%），净利21.67亿元（+108.18%），增持新华三股权，定增获深交所受理。- 风险：海外地缘扰动，定增带来股权稀释。
3. 通富微电002156
- 业绩：营收160.41亿元（+23.03%），净利17.17亿元（+316.77%），封测行业回暖，扣非增速远低于账面净利润。
- 风险：账面利润受非经常性收益扰动，封测行业竞争加剧。三、不及预期
1. 阳光电源300274
- 业绩：营收309.12亿元（‑28.99%），净利52.59亿元（‑32.01%），营收利润双下滑，分红慷慨但景气走弱。- 风险：光伏储能行业内卷，价格战压制盈利水平。
2. 三星电气601567
- 业绩：营收72.62亿元（‑8.90%），净利5.46亿元（‑55.61%），盈利大幅收缩。- 风险：主业景气下行，盈利能力承压。
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