【冠龙节能】调研更新-260910
[玫瑰]液冷核心部件-小而美的阀门供应商，28年有望5-10亿利润弹性，继续推荐
1，#H1液冷收入翻倍以上增长： 且毛利率优于传统业务，无需大量线下网点可有效节省费率，有望带动整体盈利提升。
2，#HW/CSP/台厂头部客户卡位： 在HW体系占据大份额（公司是国内唯一进入液冷白名单的企业），同时已经开始供货阿里、字节；后续有望通过台湾关联企业对接海外供应链。
3，#积极扩充产能满足交付需求： 新生产基地预计年底建好投产，对应30万套年产能增量（扩充近50%）；需求进一步爆发时，现有产能可灵活调配，另外几个月到半年即可完成新产能扩张。
4，#大流量需求提升价值量通胀： 在现有液冷产品基础上继续拓展各类阀体产品线；液冷管路对大流量、低流阻需求提升，将进一步推升产品价值量。
5，#CEO挂帅战略聚焦液冷业务： 已成立数据中心事业部，由新任总经理挂帅负责该业务线，战略重心聚焦数据中心液冷。
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