甬矽电子 深度绑定长鑫存储+长江存储
一、合作关系
1. 核心绑定：存储芯片后端封装
主打Bumping凸块、晶圆测试CP、成品测试FT，是两家国产存储主力封测供应商
2. 合作级别：战略深度合作，进入核心供应链，订单长期稳定
二、业务占比（2026最新）
- 长鑫存储（DRAM）：存储业务营收占比约52%
- 长江存储（NAND）：存储业务营收占比约35%
- 两家合计占公司总营收 45%左右
三、对应二期产能供给
1. 专供长鑫
二期Bumping主力产能优先供给，内存颗粒、车用DRAM封装主力订单
2. 专供长江存储
3D NAND晶圆凸块+测试，固态闪存颗粒配套封装
3. 双厂通用
晶圆测试、老化测试、成品检测全流程配套
四、业绩影响
1. 二期已投产产能大半流向两大存储厂，是业绩最大增量来源
2. 存储行业回暖后，二期产能利用率持续拉高，直接拉动毛利
3. 2.5D先进封装落地后，可切入HBM高端存储，进一步加深绑定
五、核心优势
- 距离合肥长鑫、武汉长存地域近，交付快、成本优
- 国产存储替代趋势下，订单持续放量
- 二期产能释放后，承接大单能力大幅提升
六、业绩暴增预期
-营收连续8个季度同比正增长，二期产能开始逐步释放，订单绑定驱动明确
- 净利2025Q3起显著回暖，2026Q1扣非转正，主业盈利拐点确认
综上所述:甬矽电子将接下来封装板块的绝对黑马，值得期待。
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