SiTime（MEMS 硅晶振全球龙头）财报会核心观点：
单 GPU 对应的高端光模块数量增速，显著高于 GPU 本体、存储芯片增速：AI 集群里，单 GPU 配套光模块数量持续抬升；800G→1.6T→3.2T 迭代，单光模块内部高端差分晶振用量、单颗 ASP 同步抬升。 800G：单模块 1 颗高频差分晶振 1.6T：单模块 2 颗 3.2T/CPO：单模块 4 颗
高端时序器件（MEMS‑TCXO、高频差分晶振）毛利率远高于普通消费级晶振；SiTime 自身高端产品毛利率 60%‑65% 区间。
sitime的盘后电话会印证了单gpu的高端光模块数量增速远高于gpu和存储的需求增速，单光模块对高端晶振的需求指数级增长，利润率远高于普通晶振，几乎打消了大资金进入晶振行业的所有疑虑。SiTime在财报电话会议中预计第三季度销售额为2.85亿至2.95亿美元（收购并表瑞萨时钟业务），远超市场预期的1.77001亿美元。
sitime都能给出接近环比翻倍的业绩指引，单gpu对晶振的需求会切换到高端晶振，$泰晶科技(SH603738)$
（自建光刻条线）
日系限供延续、1.6T/3.2T 光模块按节奏放量、国产份额持续提升。几个效果的叠加，对于$晶赛科技(BJ920981)$
和泰晶科技双雄自主可控，国产替代的利润增幅会是指数级别，现在就是该期待晶赛科技业绩放量的时候了。
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