风口研报
（2026.06.29星期一）
（注：以下内容仅供交流，不构成买卖依据）
一、
市场解读
1）市场汇总：
三大指数低开震荡低走，受早盘日韩股市大跌所拖累；以光方向为首的AI硬件股大面积震荡调整为主，股王“联讯仪器”领跌于市场；除去ST市场707只上涨（涨幅10%以上的有87只），4551只下跌（跌幅10%以上的有71只），收盘后沪指-2.26%、深成指-3.44%、创板指-4.07%、科创50 -1.65%，两市成交额3.55万亿（较上一交易日缩量418亿）。
板块方向：玻璃基板概念逆势拉升，莱宝高科、雷曼光电、红星发展涨停。绿电概念盘中走高，节能风电、龙源电力涨停。PCB概念局部走强，贤丰控股8天6板，广合科技涨停。光刻机概念表现活跃，新莱应材、海立股份触及涨停。算力硬件方向集体调整，光纤、CPO概念走弱，特发信息、烽火通信跌停，长光华芯、长盈通等大跌。锂电池板块下挫，维科技术跌停，容百科技、蔚蓝锂芯等多股震荡下跌。
2）题材理解：
这回终于等来回调了，也好释放一下资金压力，周五市场亏钱效应集中释放，令短线情绪进一步的承压力，但对于做AI科技方向的反而是释放压力，以便让前边踏空的资金给一个新入场的机会。
3）逻辑梳理：
这段时间双创指数走的很情绪，经过周五的大力回调是好事，接下来这几天会有一个惯性的调整，一些前排票调到位的可以作一个低吸，方向不能偏离，还是AI科技这个方向的为主。
4）市场生态（涨停分析）
（一）驱动因素：
A、SK海力士计划募资近300亿美元，用于晶圆厂建设和EUV光刻机采购。
半导体：
国投中鲁（2天2板）---拟收购中国电子院(洁净室)+客户长鑫+苹果汁+国资
彤程新材（3天2板）---光刻胶+筹划发行H股+抛光垫+轮胎特种材料
柏诚股份（3天2板）---半导体洁净室+长鑫产业链+华为海思
圣晖集成（首板）---半导体洁净室+公告中标+并购重组猜想
兴业股份（首板）---光刻胶用树脂+氧化锆+固态电池(酚醛树脂)+3D打印+航空材料
B、康宁发布光学互连组件"玻璃桥”。
玻璃基板：
凯盛科技（7天3板）---玻璃基板+氧化锆+UTG量产石英砂
五方光电（4天2板）---TGV+手势识别+供货华为+机器人视觉
红星发展（5天2板）---玻璃基板上游(康宁)+碳酸钡(MLCC)+碳酸锶+电解锰
莱宝高科（首板）---玻璃基面板+消费电子+薄膜太阳能电池组件+电动轮椅
C、建滔积层板再度涨价;行业拆解称英伟达下一代Vera Rubin机架PCB价值量大增。
PCB:
贤丰控股（8天6板）--- 覆铜板+碳酸锂+动物疫苗
超声电子（9天6板） ---PCB+光模块+AR眼镜+苹果+5G
卓郎智能（首板）--- 玻璃纤维纱线设备+一季报减亏+纺织设备
（二）涨停梯队晋级：
5）知名游资动向
紫阳东路：太极实业出4.01亿、中材科技入2.52亿出3.01亿（3日）、
天娱数科入1.08亿；
章盟主：烽火通信出1.84亿；
作手新一：中京电子出4482万、宏柏新材入9924万出1.07亿（3日）；
小鳄鱼：恒林股份入3656万（3日）；
深南东路：光电股份入6568万；
中山东路：新疆众和入1.44亿出1.49亿（3日）、航天工程入1.01亿（3日）、天娱数科入9199万、超声电子入5702万出9414万、光电股份出5519万；
上塘路：超声电子出1.14亿；
佛山系：天娱数科入3.09亿出1.2亿；
成都系：柏诚股份出6562万（3日）；
龙虎点评：
1、周二龙虎榜活跃度一般，紫阳狂卖在存储方向的太极、CCL方向的中材盘中做T、新入物旦AI方向的天娱等；章盟主出通信智能体方向的烽火；中山在有色、PCB、光模块等方向以盘中做T为主；上塘路主做PCB方向；佛山大手笔做T物理AI方向的天娱。
2、有些是3日榜的，全部按买入算数据会有失真，游资买卖数据仅作参考。
二、
消息导读
（内容仅代表市场公布或转载于网上公开的信息，不作为任何依据）
1、半导体：AI算力需求爆发式增长，对先进AI芯片、存储芯片、高端功率器件（如电源IC）、互连芯片等需求大增，先进制程晶圆制造、先进封装产能持续供不应求。（国投中鲁、彤程新材、柏诚股份、圣晖集成、兴业股份等）
2、商业航天：2026年6月24日盘中网传（未证实），长征10号乙航警发布，或于7月中旬发射。长征10号乙是航天一院抓总研制的可回收火箭。（航天工程、国泰集团、江顺科技、铖昌科技、航天动力等）
3、机器人：报道称特斯拉已开始推进人形机器人Optimus 3量产。（天娱数科、金帝股份、奔图科技、征和工业、中力股份等）
4、玻璃光互连：康宁推出了下一代玻璃光互连组件Glass Bridge，直接连接光子集成电路（PIC）与光纤。该技术主要面向CPO及玻璃基板半导体封装市场，为下一代AI数据中心架构提供连接。（凯盛科技、五方光电、红星发展、莱宝高科、雷曼光电等）
5、美股三大指数收盘集体下跌，道指跌0.09%，纳指跌0.24%，标普500指数跌0.06%。芯片股下挫，费城半导体指数跌5.29%，安森美半导体下跌24%并创2020年以来最大单日跌幅，西部数据跌超13%，希捷科技跌超12%，闪迪跌超10%，恩智浦、高通跌超7%，美光科技、应用材料跌超6%，英伟达跌1.6%。"科技七巨头”除英伟达和谷歌外都录得上涨，微软涨超5%，亚马逊涨超2%，Meta涨超1%，苹果涨超3%，特斯拉涨1.2%，谷歌跌超2%。。
三、可转债市场解析
可转债市场成交额近782亿，较上一交易日增量22亿。
珂玛转债——半导体+次新概念（在板块的加持下，还有点走绪）；
盛德转债——次新+特钢概念（前两交易日有走独立情绪的表现）；
三房转债——情绪+低价概念（当市场情绪不好时，留意跟随盘面做，当走的不对时要果断出掉，严格执行纪律）；
正帆转债——半导体（碳化硅）概念（可做一正股跟随小套利）。
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