布局：本体外购、整机交付，附加值在工艺软件与数据
公司价值：让机器人"看懂工件、自主规划、动态调参"，把资深焊工的工艺判断转化为软件算法和数据资产。船舶、钢结构多品种小批量生产、装配误差大，正是具身智能焊接的市场。
自研BR-IWS平台集成3D视觉、焊接工艺数据库和运动规划，"一脑多形"适配悬臂、移动车载、磁吸爬壁、定制化四类本体，覆盖船舶分段、桥梁、储罐、风电塔筒等场景。
进展加速，业绩拐点已现
2025年第一代产品小批量投产，向无锡巨力重工、江苏博陆威等客户交付并验收。2026年在造船、钢结构等有限场景批量销售。
2026年前三季度毛利率26.96%，同比+9.41pct；归母净利润2765.08万元，实现扭亏。Q3单季归母净利润约1183万元，上年同期单季亏损约1009万元。
空间测算：600亿级市场，利润弹性可期
全国焊工缺口超300万人。按GGII测算：钢结构若10%焊接工序由机器人承担，对应25.68万台×15万元/台，容量约385亿元；船舶按CCS持证焊工18.78万人、1台替代2名焊工、可替代比例65%，对应6.1万台×40万元/台，容量约244亿元，合计约600亿元潜在空间。
公司若拿5%至10%份额，对应收入30亿至60亿元；按净利率15%至20%测算，净利润约4.5亿至12亿元。
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