ptfe 来了、abf 膜谁有、电子布涨多少，9🈷️AI 新材料的三条思路--AI 新材料更新 0826
（1）ptfe 来了，生益+联瑞组合拳，我们 5 月 就提示过
1️⃣ptfe是上半年的支线，但有希望成为 27 年主线，越临近 27 年，#关键看良率。现在几个方案一起赛马，m9混压/ptfe，都有希望明年Rubin ultra上桌。甚至传出 m10 动态（这个听听就算了）
技术逻辑上的急迫性，NPO明确受益的方向：Ultra 576 NPO八柜互联，switch tray PCB单位面积提高电性能确定性高，PTFE无布/PTFE+M9Q都存在可能性。
2️⃣这几天一直在预期 ptfe 有订单
3️⃣switch tray 要升级，加上 sy 的份额高，测试 ptfe 更有动力。所以不管正交有没有，交换板都是重要边际。
PTFE方案CCL领先企业是生益科技，台虹（后续与台光合作，台股台虹已新高），罗杰斯（美国，产能偏小）。
4️⃣硅微粉增量最大，尤其是在PTFE无布化方案里，传统CCL方案微硅粉成本占比5%，PTFE无布化方案硅微粉起到支撑部分刚性的作用（原先刚性作用由电子布起到），无布化硅微粉在PP层成本占比有望提升至20%。而高端硅微粉 30-40 万/吨，价格显著高于 PTFE 膜，膜是用来降本的，粉是量价齐升。
5️⃣ptfe 我们一直强调，除了有方案优势的 sy，被持股 23% 的联瑞也是最优解，关注 ltgd 硅微粉的进展。
6️⃣#超快激光同样是mSAP、陶瓷基、Q布新技术趋势下的重要变化，芯碁已拿到mSAP扩产大单（二氧化碳）。
（2）abf 膜到底谁有？
味之素 95% 的份额，国内本来占比就小，背后意义是，#各家差距没那么大、都有机会上桌。国内目前主要参与者：生益 sif 膜，华正 cbf 膜，宏昌 gbf，纽菲斯。
（3）电子布涨价多少？
7628 估计 1.5 元及以上。7 月、8 月涨幅 1.2元、1.5 元。薄布涨幅更大。（巨石、铜冠、复材、中材、宏和）
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（一马平川）
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