【国金计算机&科技】地面束缚推动太空算力风云起，关注AI基建新方向
1、马斯克首次明确2027Q3发射太空AI服务器
11月6日，马斯克在巴伦大会上明确表示，预计2027Q3发射首批与英伟达联合设计的StarMind太空AI计算机，2028年有望实现显著规模部署，2029年进一步大规模扩张。
值得关注的是，SpaceX此前已将搭载英伟达GPU和谷歌TPU的卫星送入轨道，初步验证了AI芯片在太空环境下的运行能力。我们认为，太空算力正逐步从远期技术构想走向工程验证与规模化部署阶段，有望成为AI基础设施的新增长方向。
2、地面算力约束推动基础设施向太空延伸，马斯克再强调100GW/年目标
全球AI资本开支持续增长，地面IDC面临电力、土地、用水及审批等多重约束，太空太阳能与轨道计算提供了新的算力供给路径。
Starship的完全、快速复用有望显著降低单位发射成本，是太空算力商业化的重要前提。马斯克再强call未来每年向太空部署100GW乃至更大规模AI计算能力的愿景。
3、太空算力重构体系，关注空天AI硬件新机遇/太空光伏与空天算力运营服务商
与地面IDC相比，太空算力对硬件的轻量化、抗振动、抗辐射、热管理及高速互联提出更高要求，相关供应链有望迎来新的技术升级与价值量提升。尤其值得关注的是，马斯克提出下一代Starlink V4星间激光链路速率目标达到10Tbps，较当前约100Gbps提升100倍，意味着太空算力不仅需要高性能计算芯片，也需要高速星间通信网络。
4、建议重点关注两类方向：
太空算力AI硬件再设计：工业富联、胜宏科技、方正科技、东山精密、世运电路、奥士康、生益科技、沪电股份。
太空光伏及太空算力运营商：迈为股份、宇晶股份、科森科技、佳都科技、西部材料、顺灏股份。
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