不出意外...昨晚很刺激，虽然美联储10月FOMC如期落地，但谷歌三季报不及预期，迈威尔科技想要收购老馒头（Lumentum）的消息，也是引发了美股盘后的剧震。
先讲美联储，10月不加息是市场的主要共识，之前交易员定价加息的概率也本就10%出头点，大家更关心的还是前瞻指引释放的信号...我自个儿看下来的感觉，偏鸽...但也拉完了。
沃什在发布会上，讨论了三个问题，议息会议改革、回应10月不加息、对利率影响AI的看法。不过全程跟哄孩子一样，完全看不懂他想表达什么...但也是因为含糊其辞，被市场解读成鸽派信号。
各资产的表现都还相对温和，美债利率&美元指数走低，股市上蹿下跳后，波动率也并不大。截至最新，市场定价12月加息概率是84%，明年3月累计加息1.8次，9月累计加息2.8次。
相比较美联储，其他两则消息就显得刺激多了。
谷歌三季报业绩miss的原因主要是受到广告业务的拖累，但即便是比较强的云业务，增速也不及市场预期，再加上谷歌在SpaceX上有几十亿帐面亏损，进一步拉低了利润和每股收益。
最要命的可能还是现金流，三季度资本开支513.6亿，同比翻倍；经营现金流422.9亿，可以说是全被算力基建吞掉了，自由现金流连续第二个季度为负。
如果没有记错的话，按照计提10cm之后的股价，已经击穿了当时巴菲特抄底谷歌的成本价。但同时甲骨文现金流有望提前转正，微软各项指标都不错，这两家盘后是涨的。
按照卖方的说法，谷歌暴跌的本质还是市场在重新定价“AI资本开支的可持续性与回报质量”，市场不再无脑买单，AI已经从叙事驱动转向证据驱动...（这套说法其实也早就也开始了）
另外，迈威尔在行业顶峰想要收购老馒头，这则消息的量级很大，不过对买家来讲，自动被判定血亏就实属正常，卖家一般来说很难亏。原本这和咱们关系不大，没想到盘中飘来一句：
上游dsp+光芯片+光模块一体化，利好美村国产代替，利空a股。
......
今天的a股也很“刺激”，看到很多人说海外是导火索，但我觉得就真别赖人家了，日经还是上涨的，棒子虽然跌了但也才跌1cm，就这稳中向好外部环境，双创爽提大阴线。
其实刚看完第一个小时，就能猜到市场大概率又要习惯性流产，这种跌法不是一般散户能卖出来的，是谁诸位心里应该都清楚，诸如险资、公募机构等等，他们还没彻底消停。
这事儿夜报里也念叨了两三个礼拜，当然连我也没想到，卖了一个月了，他们还有这么多筹码没有卖完。而隔壁的红利，属实是有点形势一片大好，银行，石油还有煤炭。
这又要让人想起，今年6月的红利和科技，只不过当时双方的地位是换过来的...囧。10月还剩最后一个交易日，但今天能明显感受到，大家的精气神都废了。
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