☄️☄️☄️AI电力之燃机观点更新-继续推荐航改燃&船改燃
☄️前面一直提示交通&工业领域的燃气轮机/内燃机供给正在转向AIDC，且功率多为几MW~50MW级别，都有交期短部署快、单W价格&高利润率特点（价格区间多为3-15元/W，相比之下重燃是1-2元/W，航改燃>工业轻燃≈船改燃）。#工业以【杰瑞】为代表，#交通以前面提示的航改燃美股【FTAI】，和近期新增提示的船改燃【潍柴重机】为代表。
☄️FTAI：FTAI作为北美最大的航空发动机维修公司之一，目前只有FTAI有足够的航发规模可以支撑数据中心客户大量的发电需求，同时发动机改装的理解和成本管控上公司也领先于行业，加上软银系在数据中心客户上的帮助，航改燃业务今年起有望加速，#按今年出货100台、25WM对应2.5GW，我们预计燃机今年可以贡献近400e增量市值。
☄️潍柴重机：中速机主要用于船舶动力&发电机组，MAN即曼恩的技术引进机型单机功率可到8-9MW（曼恩的模块化机组并联运行、功率也可以到10MW以上，用于超大规模AIDC供电）。类似瓦锡兰多台并机可满足百MW级别AIDC需求，有望接洽海外数据中心客户送样。这个产业刚刚开始，国内船改燃出海难度低于航改燃，产业才刚刚开始，有望形成板块效应。其他关注：科泰电源，潍柴动力等。
-by xzd AI能源革命团队
风险提示：客户进展不及预期，竞争加剧等
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