就在今晚，机构针对碳纤维做出了点评：出口管制倒逼国产替代，高性能碳纤维自主可控进程提速。
全球碳纤维产业由日本东丽等巨头主导，日本经产省对T1000级以上产品实施对华出口管制，国产替代需求迫切。2025年我国碳纤维产能达17.11万吨（同比+14%），产能占全球比重从2019年约17.3%提升至约52.5%。政策层面，七部门《石化化工行业稳增长工作方案》明确拓展碳纤维刚需的新兴应用方向，地方专项资金持续加码。
一、历史背景
在2020年以前，碳纤维几乎是日本一家独大的场面。其中日本东丽至今仍是在高端市场占据主流，是直接在官网说明自己的碳纤维复合材料市场占比极高的企业。
参考2012年的数据，东丽、帝人、卓尔泰克（后续被东丽收购），不管高低端的市场，基本完全被日本垄断。
作为全球首家实现碳纤维商业化量产的企业，东丽自 1971 年推出 Torayca™品牌以来，已搭建起覆盖原丝、碳纤维、中间材料到复合材料成品的全产业链布局，全球拥有 10 家子公司，生产基地遍布亚、美、欧三大区域。曾几何时，东丽就是碳纤维的代号。
在科技高速发展的中国，近20年的发展，让我们逐步把高端碳纤维应用于商业航天、机器人、尖端仪器等高端领域。但此前却一直被卡脖子，受制于人。
二、赢得第一战·民用碳纤维的市场
民用碳纤维相对生产难度较低，壁垒较少，有非常高的性价。一旦取得了制备方法以后，在原材料可控的情况下，通过量产，就可以大幅降低生产成本，赢得规模优势。
例如大丝束碳纤维相，主要面向工业领域，广泛应用于风电、交通、体育休闲等多个下游行业。
大丝束碳纤维是东丽份额流失的重灾区。风电叶片、建筑补强、低价汽车轻量化、交规设施等工业场景需求爆发，叠加我国大丝束制备技术的突破，推动企业快速释放产能，通用级大丝束成本与价格持续下探。
2025年的数据显示，东丽旗下的卓尔泰克 3.5 万吨的产能在快速膨胀的全球大盘中占比被迅速稀释，市场份额从巅峰期的 51% 跌至 13%。
拿下大丝束碳纤维，意味着保住了民生，包住了安稳。意味着民用领域的鱼竿、汽车、风电设施等碳纤维不需要受制于人，不会被轻易卡脖子，被提价的时候没有任何的议价权。
三、高端碳纤维·真正的战役是这里
在2024年的时候，日本东丽就宣称可以开发出T1200碳纤维。
本年中复神鹰已有百吨级工程化量产的T1200级碳纤维。不知道能不能做到弯道超车，用成品把PPT盖在墙上。
四、今年是中国高端碳纤维爆发元年？
2022年时，国内的运载火箭方案指导文献还是以“铝合金+复合碳纤维”为指引。
而目前国内已开始进行全碳纤维运载火箭的技术。
而除了商业航天以外，最近如火如荼的世界杯，也成为了各国碳纤维斗法的现场。
过去足球鞋碳板大多采用统一厚度的热固板材。这次赛事不少国家的知名球员球鞋地板调整为碳纤维铺层结构，前掌侧重弹性回弹、中足强化抗扭、后跟分层缓冲吸震，完全贴合人体足部发力逻辑。
此外较多球员比起传统护具，也选择使用了碳纤维制造的面部护具和腿部护板。比起传统护具而言不仅更贴合，而且有轻量化效果。
赛场随处可见 13 米碳纤维升降摄像杆，采用 3K 高模量三维编织碳管打造，热膨胀系数近乎为零。
五、半年报将近，哪几家公司有噱头，业绩预期较好？
1.吉林碳谷，北交所位数不多的世界第一
中报业绩猜测：
①今天盘后，也就是截止在6月30日以前，公司收到了来自政府的2000万元补助。
②2025年年报、2026年一季报的延续性
吉林碳谷公布2025年报及2026一季报。
2025全年吉林碳名谷实现总营业收入25.37亿元,同比增长58.21%;实现归母净利润1.79亿元,同比增长90.24%。
2026一季度吉林碳谷实现营业收入同比增长40.57%至6.75亿元,净利润同比增长75.05%至4105万元。
公司也很硬：
吉林碳谷是全球碳纤维原丝产能第一的企业。
本月以来公司被国资委重点报道，并登上重要官媒。
2.中复神鹰·高端产品供不应求
中复神鹰推出的SY80直接对标T1200级碳纤维，并实现了百吨级的量产水平。处于过年绝对领先的区域。
在中复神鹰发布SY80的时候，被多家媒体誉为中国纤维的历史性突破。
②中报方面：
中复神鹰的2025年年报。2025年，公司实现营收21.94亿元，同比增长40.87%；实现归母净利润9618.41万元，扭亏为盈。
其中公司2025年产销率超过110%，历史库存去化加速，碳纤维产品产量、销量分别同比增长23.49%和54.52%，产品整体呈现供不应求的状态。与此同时，中复神鹰的单位生产成本下降12%。
根据2026年一季报，公司营收5.67亿元，同比增长41.09%；归母净利润3045.46万元，同比增长167.33%，盈利能力显著提升。
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