双重刺激催生LNG重卡需渗透率，业绩爆发在即

2025-2026年成品油价格持续飙升，汽油累计大幅上调2505元/吨，油气价差持续拉大；国家“以旧换新”政策明确延续，报废国三/国四货车并新购国六LNG重卡最高可享11万元综合补贴。双重催化下，一季度天然气重卡累计销售5.16万辆，同比增长10%，3月渗透率飙升至35%，产业链核心标的中报业绩爆发在即
更重磅的是，AI数据中心用电需求激增正 燃气轮机需求为产业链注入第二增长曲线！

据IEA数据，仅2026年一季度美国客户就订购了约20吉瓦燃气轮机，GE Vernova订单已排满至2029年；西门子能源预计2025财年新接燃机订单26GW、同比增长63%，数据中心需求约占1/4。全球燃气轮机供需缺口持续扩大，2025-2028年美国数据中心燃机需求将从4.1GW暴增至57.9GW。

燃气发动机 及 LNG供气系统叠加重卡和Ai需求作为燃气轮机燃料储运的核心配套，直接受益于这一史诗级需求浪潮：

情绪高标 致远新能卡位科技调整节点，已经走出一月1.5倍走势，

致远新能（300985）车载LNG供气系统主营收入占比近70%，已主动抢占算力装备制造新赛道；

京城股份（600860）拥有车用LNG气瓶、低温储罐等全系列气体储运装备。发动机环节，潍柴动力（000338）一季度数据中心用发动机销售超500台，同比大幅增长超240%，天然气发电产品可满足数据中心连续稳定发电需求；

中国重汽（000951）作为天然气重卡整车龙头，直接受益于燃气重卡销量爆发。

整车环节：一汽解放福田汽车
菱电电控，银轮股份，

AI燃气轮机上下游：天润工业，隆盛科技，联德股份

LNG供气系统+发动机双环节戴维斯双击，致远新能、京城股份、潍柴动力、中国重汽正是产业链最具价值的核心标的

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