里简单梳理了一下行云的业务规划以及协创的超级成长史，但目前更新下来的情况是,除了H100/H200，B300的回报整体要更好，而且本周算力租赁行业也发生了一些变化，整体的感受是算力的需求正在不断扩张，整个行业紧张也会持续很长时间，所以对这周的产业信息做了简单的梳理，也给大家搭了个模型，方便大家做具体的测算。
产业进展
H100 8卡的价格，已经涨到9.7万/月了（一年期租约）
腾讯云终端涨价5%，另外产业信息更新，阿里云已经全面取消折扣，并且也已经开始涨价
本周四盈峰环境跟阿里云谈的B300集群租赁价格涨了10%【市场1年期散单价格已经18万了，大单金额还需要确认】，另外还给了部署的激励包（整体看下来下一阶段可能涨价幅度甚至会到20-30%），算力需求的火热不必多讨论了，美股的NBIS也已经到了新高了，个人理解其实整个板块都值得重视了。
前面因为缺少一些数据，所以其实只做了H100的测算，但目前主流的新建集群其实都是B300了（货怎么进来的可以自己研究了，只能说在国内合法合规且受支持，可以正常报关进来，只是老美不支持卖给咱们，这也没什么好扯的，H100/H200都不允许进来，也是进来了的）1.B300的采购价格（统一采用戴尔B300数据）：目前现货价格540万人民币，NCP拿货43万美金（310万人民币）
2.配套：租赁需要根据客户需求自己买内存条、网卡、交换机这些的，现在整体按100万算（内存涨价了），整体可以算NCP 410万，现货640万
3.租赁价格：目前市场散单价格18万，大订单可以按15万粗算 。4.折旧：目前行业标准 NV的卡折旧5年残值是20%，按这里算，相当于每年的折旧是65.54万/年。
这里其实值得多说几句，行业里其实目前优质算力供不应求，但是目前很多已经出了4-5年的卡依然还在用（NV的卡寿命可能到8年往上，后面光是没有折旧，或者残值的处置都可能会给公司带来一大笔利润，就像早些年炒房，买房子出租，过几年房子还涨价了），这里有一个有趣的案例，某大厂前段时间花12亿购买了一个H100集群,该集群用了2年半（投资现金流几乎都快全收回来了），总投资10亿，这相当于你现在10个亿买了房子，收了8个亿的租金，最后12亿把房子卖出去了，在当下看来实在是一个好的有点吓人的生意。5.电费成本：目前单颗B300 GPU芯片热设计功耗（TDP）为1400W，一台集成8颗芯片的B300整机功耗差不多是14-14.5kW，目前【国家强制标准GB 40879，新建大型数据中心PUE必须≤1.25】，按照PUE最高的1.25测算
单台B300电费：14.5（功耗）*24（小时）*365（天）*0.45（电价）*1.25（PUE）=7.14万/台/年6.机柜+运维成本：按kW/年算，基本1万/kW/年，这可以按14.5万/年/台算
7.财务成本：目前行业普遍用融资租赁（90%-95%的融资率），这里按90%算，相当于要借368万，利率4%（目前算力租赁是有利率补贴的），对应一年的财务费用是14.75万8.整体经营性现金流：143.61万/年，相当于现金流2.85年回本（这里与行云交流的2.66接近）
9.税后净利润：66.36万/年/台
大概对应是1000张的NCP渠道，133亿市值，NCP代买100亿市值，纯现货70亿市值，大家可以基于这个逻辑对市场上的算力租赁标的进行推算
建议重点关注所有能拿到B300集群的算力租赁标的，把模型提供给大家（模型是按NCP渠道拆的，不同渠道要调整），方便大家研究~
【有道云笔记】B300投资收益测算模型下载链接
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