永杰新材明确受益，液冷赛道迎来里程碑事件
Vera Rubin全面液冷方案将液冷从“可选”推向“标配”，永杰新材作为已实际进入英伟达液冷供应链上游的材料商，确定性受益。
📌 事件：英伟达Vera Rubin 45℃全面液冷技术发布英伟达于当地时间6月21日正式发布应用于下一代AI算力平台Vera Rubin的45℃全面液冷技术，实现全球首个100%全液冷AI计算方案，被英伟达称为“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。
🔹 一、45℃全面液冷意味着什么？传统液冷方案多采用中高温或部分液冷架构，英伟达此次实现100%全液冷 + 45℃低温液冷，核心变化有三：
液冷覆盖范围从“部分”走向“全部”：GPU、CPU、电源模块、存储等全部纳入液冷回路；液冷板用量密度大幅提升：全液冷架构意味着单台服务器液冷板数量、总面积成倍增加；材料性能要求升级：45℃低温液冷对液冷板的导热效率、耐腐蚀性、精密加工精度提出更高要求。核心结论：单台AI服务器液冷系统用铝合金材料价值量，将随全液冷方案普及而系统性抬升。🔹 二、永杰新材的受益路径：清晰可追溯✅ 直接受益：液冷板铝合金材料量价齐升公司液冷板铝合金材料已进入三花智控、银轮股份、飞荣达等主流液冷制造商供应体系。英伟达全液冷方案推广 → 液冷板用量密度翻倍增长 → 上游液冷铝材需求同步跳升 → 公司订单量与产品均价双双受益。
✅ 间接受益：英伟达供应链已打通🔗 永杰新材液冷铝材 →三花智控（英伟达液冷系统核心供应商） →
英伟达Vera Rubin AI服务器
三花智控是英伟达液冷系统核心供应商，永杰新材液冷铝材进入三花体系 → 材料随三花液冷方案进入英伟达AI服务器。这条路径已在产业链中验证，随着Vera Rubin全液冷方案落地，公司材料供应的确定性和持续性进一步增强。
✅ 产能弹性：5.5万吨共线切换，弹性充足董秘已明确铝箔产能5.5万吨，主要生产线可共线弹性切换。全液冷需求爆发 → 产能向液冷铝材倾斜 → 弹性供给有保障。
🔹 三、这是“从1到N”的产业信号此前市场关注AI液冷更多停留在概念和主题阶段。英伟达作为AI算力绝对龙头，将全液冷定义为“数据中心历史上最重要的能效突破之一”，是对液冷技术路线最高级别的产业背书。这意味着：
液冷将从“可选”变为“标配”；全液冷方案将从英伟达旗舰平台向下渗透至全产品线；液冷铝材将从“增量市场”变为“主流市场”。对永杰新材而言：液冷业务从此前的“AI赛道期权”升级为“确定性增长极”。🔹 四、受益确定性总结维度具体影响用量全液冷方案单台液冷板数量与面积大幅增加，铝材消耗量同步跳升价格45℃低温液冷对导热效率、耐腐蚀要求更高，高规格材料单吨价值量提升供应链通过科创新源与三花智控间接供应英伟达的路径已验证，全液冷方案推广进一步锁定份额产能5.5万吨共线弹性切换，需求爆发时产能可快速响应产业趋势英伟达最高级别背书，液冷从“可选”走向“标配”，长期空间打开📌 英伟达45℃全液冷技术发布，是液冷赛道的产业里程碑事件。永杰新材作为已实际进入英伟达液冷供应链上游的材料商，将确定性受益于全液冷方案的渗透率提升和单机价值量跃升。⚠️ 风险提示：以上内容基于公开信息整理，液冷业务具体占比、业绩数据及客户合作进展请以公司正式公告及定期报告为准。作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。