昨晚美股大跌...美村30年期美债收益率冲上5.33%，创02年以来的新高，10年期也触及4.75%附近，讲人话，美债利率上行的叙事被大范围发酵了（加息预期升温，资本开支下调预期，短期杀估值等都在此列）。
不过市场是不是把下跌的原因胡乱扣锅？也有这种可能性。美债利率上行并不是新鲜事，早在上周我就在论坛看到过类似“
美债利率已达07年金融危机以来最高水平”的讨论...（但当时市场反弹并没有多少人关注）
换句话说，美债利率并不是刚刚开始，驱动因素也是多方面叠加共振的结果，诸如美伊冲突以及原油供给冲击，短期通胀存在不确定性；科技大厂长债的供给压力，也是主要的原因之一。
况且这都涨了多久了，前段时间要是有人扯着喇叭喊一喊，还能混个吹哨人的角色，现在才提不就相当于是大儒辩经...跌都跌了，怎么说都对。
除了长端美债收益率飙升被当成目前主要的叙事危机外，FOMC纪要前夕的避险情绪（没记错的话是在今晚），也是短期的事件扰动，市场担心会有偏鹰的措辞出现，主动降低了高Beta科技的仓位。
剩下的就是些车轱辘话了，7月底至今，市场或多或少都有过一轮强力反弹，特别是上游的PCB、MLCC，海外的美光、SK海力士等等，都积累了不小的涨幅。
涨多了跌一跌也很正常...就是跌的猛了亿点点，我都没想到现在还能看到双创单日6个点以上的跌幅，想必是市场还没从7月那场噩梦里走出来，刚来点叙事的变化，第一时间就想着跑。
这里头可能会有人担心会不会是7月重演，我觉得可能性很小，市场在完成了一轮风格再平衡后，科技板块的拥挤度已经下降了很多。而且马上进入中期选举的博弈窗口，川宝也随时会有TACO出现。
我目前的想法是，距离8月27-29日的杰克逊霍尔全球央行年会也没剩几天时间了，华尔街的目光都锁死了沃什的会上演讲，如果正好能打出个低点，大概率是非常不错的机会。
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今天盘后SK海力士再次公告了40万亿韩元的回购计划，不过这次回购市场早有预期，前段时间就有过类似的传闻，只不过海力士当时没承认...
预期之外的是，原来的海力士股东回报框架是“三年累计自由现金流的 50%内用于股东回报”。现在变成了“50%以上用于股东回报”，相当于50%原来是上限，现在变成了下限。
所以美股盘前存储一度都在反弹，但最后又给跳水了...说白了就是，市场调整的时候，每次利好引起的弹射，都有人想着趁机卖掉。
最后，继羡慕频准的中签股东之后，今天宇树的中签股东又让人羡慕死了...着实没想到市场能这么夸张，前一天晚上外盘定价也就300%左右的首日涨幅，今天直接双倍600%，给我看傻了。
不说了...丢张图我滚了。
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