AI电力- S雄韬股份(sz002733)S
油价跳涨对能源安全和AIDC加大冗余配置有重大影响，此前推荐赔率较高的雄韬股份，业务布局既包含机房备电锂电池，切入海外确定性不改，同时又布局未来能源#做氢能长达10年布局。#若是兑现27年海外利润、当前仅10×PE，近期氢能板块有所波动、不改贡献核心EPS的AIDC锂电池方向的边际进展！
#雄韬业务回顾： 25年AIDC电池收入6e（主攻东南亚），毛利率30%+。最早17年三星代工做到现在，目前东南亚市占率70%+，净利率15%；主要配套维谛/伊顿/施耐德等电源设备商、万国/秦淮及部分美国colo等建设方，#增量逻辑看切入美国AIDC供应链，确定性很高（详情欢迎联系）。按照40%美国代工份额，对应90收入（对应2GWh，公司产能充足、当前产能最多可覆盖4GWh磷酸铁锂电池，且越南也有厂），保守按15%净利率对应13.5e利润，20倍可看270e增量市值。
现在美国全面切锂电了，找雄韬来代工，ENS这家公司在美国市占率超过50个点。
中期40gw的北美数据中心，10gwh的ups锂电，ENS50%的份额，全切锂电，5gwh的量，2.5元/wh，给雄韬代工。可以拍出来10亿的利润，20Xpe，单这块业务200亿市值
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