截至2026年8月，全球被动元件开启全面涨价行情，直接利好艾华集团产品售价与盈利修复。铝电解电容由日系大厂带头提价10%–15%，储能、服务器高压高端型号涨幅达15%–18%，艾华集团同步上调终端产品报价，新订单直接受益。薄膜电容跟随海外大厂调价，工业通用型号涨价5%–8%，车载、储能高压特种型号大涨15%–25%。受行业长协订单规则影响，存量订单涨价延后落地，后续季度将持续释放提价红利。公司高自给率的电极箔产能，能完整锁住本轮产品提价的利润增量，不会被原材料涨价稀释。
消费电子快充电容为公司核心现金牛，营收占比35%–40%，快充适配器电容国内市占率达34%，行业排名靠前。公司直接深度供货华为、vivo、OPPO主流国产终端，覆盖手机快充、适配器、通信电源领域；间接为苹果快充代工厂供货。
通信基站、机房电源也是重要供货方向，深度受益国内算力机房建设。
公司2024年全资收购艾华新动力并并入合并报表，正式切入薄膜电容赛道，形成铝电解+薄膜电容双主力产品格局。依托原有庞大客户渠道，快速切入储能、工控、车载供应链，实现一站式供货优势。本轮薄膜电容涨价将持续增厚新订单收益，目前高端产品仍在验证爬坡，是公司中长期核心成长储备。
9月4日七部门发布政策，推广算力机房800V高压直流架构，大幅提升高压固态电容需求预期。公司MLPC叠层固态电容适配800V算力架构，已进入台达、康舒、光宝头部电源厂试样，间接配套英伟达、浪潮AI服务器，是公司未来最大估值弹性点。
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