人工智能产业的高速发展，离不开稳定、智能、高效的新型电网支撑，电力是Al算力运行的底层基石与核心保障，算力产业的扩容升级，本质依托于能源电网体系的迭代革新。今夏厄尔尼诺或引发极端高温，叠加AI算力中心的刚性用电需求，电力供需格局将迎来历史性变化。
一、高温+AI双压，用电负荷迎来超预期增长
国家发改委研判，今夏全国最高用电负荷将达16亿千瓦，同比增加9000万千瓦，增量相当于一个河南省的用电负荷。一方面，厄尔尼诺引发的高温将推高空调用电需求；另一方面，AI算力集群、数据中心的高功耗运行，将进一步加剧东部负荷中心的电力供需矛盾，电力保供压力远超往年。
二、算电协同成长期主线，算力配套电力设施迎来长期红利
AI算力的发展，本质是能源电网体系的迭代升级。算力中心的大规模建设，不仅需要稳定的电力供应，更对配网改造、备用电源、智能调度提出了更高要求。随着“东数西算”与算电协同政策持续推进，绿电直供、智能电网、储能配套等领域将迎来持续的资本开支高峰，相关龙头企业有望充分受益于行业扩容。
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