小记：节后四天，AI调整两天，修复两天，上周五冲高回落，意味着修复结束，大宗商品冲高两天，回落两天，最后一天高度化工大分歧，意味着短期行情告一段落，只有部分金属坞方向走得很强。如果把2月整个月行情放在一起来看，真正走得好的是有色金属，所以2月可以说是有色金属行情，结合1月，那就是连续两个月周期股行情，其他AI、航天、光伏、算力等轮动。马上进入3月，本周有两会开启节点，那么本周重点就是关注两会相关题材的博弈，上周五量子科技、电力、新型储能等均有异动，本周看看哪个方向持续性最好，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：
一、指数周期思考：
指数在4150点附近做震荡，主要做多力量来自于周期方向，而本周马上进入两会预期，根据过往经验，两会时间节点附近指数相对较稳，所以这里指数维持震荡不排除新高的预期，以上是对指数周期的思考；
二、情绪周期推演：
第一、真龙解析：整个2月份由于春节假期的穿插，行情不太连贯，对于行情的把握也出现了一些偏差，主要中间出了个Seedance，实际上没有Seedance的话，2月可以理解为，上半月黄金白银带着金属进入调整，下半月调整后开始走修复，部分金属脱颖而出，有点之前的大周期行情后的细分延伸，这样看就比较好理解了。这里连续两个月周期股行情，进入三月，目前看行情大概率还是在之前没怎么炒过的方向，重点关注盘面的异动；
第二：机会解析：节后四天成交量从增长1000多亿、2000多亿、几百亿，到上周五的缩量几百亿，整体博弈资金回归呈现边际递减的状态。进入三月后，要经历两会，当然行情也要重点围绕两会来开展，比如上周五盘面异动的量子科技、环保、电力、光伏等，不排除本周走出新的两会题材，这点重点看消息驱动。对于AI、算力和国产芯片产业链，机构重推，方向没问题，但走不出太多爆发性的行情，局部个股会有主升浪，大多数是震荡向上的思路，这里要注意节奏。比如上周五AI冲高回落，本周就看豫能控股是否能扛着监管超预期8板，带动AI回流，若能还有得反复，不能则是调整预期，从2026年资金的偏好来看，相对偏好一些非科技成长方向，毕竟指数位置较高，资金是重价值大于重成长的思路。
特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。