事件催化
八部门发文发布《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，推动人工智能与消费深度融合，培育消费新增长点，形成消费新动能，《实施意见》围绕提升人工智能+商品消费、扩大人工智能+服务消费等五方面提出多项举措，促进人工智能进千家万户、进千商万店
19日，求是网发表文章《以更大力度提振消费》，消费是最终需求，对经济发展具有基础性作用。今年5月份，社会消费品零售总额同比下降0.6%，1—5月份的累计增速回落至1.4%，引发各界广泛关注
相关产业概念梳理
一、AI手机与AI电脑（政策核心发力点）
"加快推出新一代人工智能手机、智能电脑、智能电视，推动消费电子产品更新换代"
整机制造与 ODM 龙头
立讯精密：苹果AI手机核心代工厂，同时承接OpenAI消费级AI硬件独家代工，2026 年Q3起批量量产AI音箱、智能胸针、AI眼镜
工业富联：全球AIPC / 手机 / 服务器代工龙头，全链条受益于消费电子智能化升级
华勤技术：全球智能手机、AI平板ODM龙头，自研端侧轻量化AI模组，量产AI手机、智能平板、居家中控屏
闻泰科技：手机ODM龙头，批量生产中低端AI手机，海外安卓客户AI定制机型订单持续爆发
光弘科技：华为AI手机核心代工厂，承接Mate系列、P系列AI机型主要订单，产能利用率持续高位
核心零部件龙头
领益智造：全球AI终端高精密功能件行业排名第一，产品覆盖AI手机 / 折叠屏 /AIPC/AI眼镜的精密结构件、VC 均热板、转轴模组、电磁屏蔽件等，深度绑定苹果、华为、小米等头部客户
中科创达：全球领先智能OS提供商，为华为、小米等定制AI手机芯片解决方案，支持大模型端侧推理 (延迟< 1 秒)，2025 上半年AI业务收入+ 65%
韦尔股份：全球第三大 CIS 供应商，AI手机用CIS收入占比50%，高端旗舰机型渗透率超 80%
京东方A：AI显示屏龙头，低功耗柔性屏供货头部终端，为中兴nubia M153A手机独家供应OLED 屏幕模组
兆易创新：国产存储龙头，供货AIPC /手机/ 眼镜的NOR
Flash及DRAM产品
翱捷科技：国内稀缺手机SoC厂商，4G-5G+AI芯片技术储备，已获小米、荣耀订单，2025年AI手机芯片出货量预计+
300%
鹏鼎控股：全球PCB龙头，AI手机 /AIPC用高阶PCB产品价值量提升显著，苹果核心供应商
东山精密：FPC柔性电路板龙头，AI手机内部连接核心供应商，同时布局散热模组业务
信维通信：射频天线龙头，AI手机射频前端价值量大幅提升，同时布局无线充电、精密结构件
汇顶科技：全球指纹识别龙头，AI手机屏下光学指纹渗透率持续提升，同时布局触控芯片、健康传感器
江波龙：国产存储龙头，专注于消费级存储产品，AIPC /手机存储需求爆发式增长
恒玄科技：智能音频SoC龙头，AI手机TWS耳机主控芯片市占率领先，支持端侧AI语音交互
南芯科技：电源管理芯片龙头，AI手机/AIPC快充芯片核心供应商
思泉新材：散热材料龙头，AI手机/AIPC用均热板、导热垫片需求激增
长盈精密：精密结构件龙头，为华为、小米AI手机提供中框、后盖等核心结构件
品牌厂商
中兴通讯：控股努比亚78.33%，与字节跳动豆包合作推出首款AI手机工程样机nubia M153，是 "手机硬件+ 大模型" 模式核心标杆
传音控股：非洲手机龙头，积极布局AI手机，在新兴市场具备增长潜力
天音控股：国内主要手机分销商之一，持有魅族科技股权，受益于魅族AI终端转型
二、AI眼镜与智能穿戴（政策重点打造场景）
"培育智能穿戴消费市场，加强人工智能眼镜等新产品研发推广，重点打造实时翻译、移动支付等显示度高的消费场景"
整机代工龙头
歌尔股份：全球 VR/AR、AI可穿戴代工绝对龙头，独家代工Meta Ray-BanAI智能眼镜，2025年出货超500万台，2026年出货量预计翻倍
蓝思科技：乐奇 (Rokid)AI眼镜世界杯广告款独家整机代工，同时为苹果玻璃镜壳、摄像头保护盖核心供应商
工业富联：谷歌AI眼镜整机代工厂
立讯精密：苹果首款消费级AI眼镜核心代工厂，预计 2026年Q4量产
光学与光波导核心
水晶光电：AI眼镜光波导方案批量供货，覆盖几何光波导、衍射光波导两类产品，为小米AI眼镜提供光学模组
舜宇光学科技：全球光学龙头，深度布局AR光波导、VR光学镜片，长期供货华为、Meta等头部终端厂商
苏大维格：布局衍射光栅光波导材料业务，光栅产品可应用于消费级AR眼镜光波导模组
蓝特光学：苹果超表面 (Metalens) 量产A股标的，2025年二季度放量
中光学：发力AR光波导与微型投影光学，产品逐步导入国内终端品牌供应链
芯片与存储
瑞芯微：主营主控芯片，有适配轻量化智能眼镜的SoC芯片产品，内置NPU算力模块，供货国内多家AR眼镜品牌
佰维存储：旗下ePOP存储产品供货多家消费级AR、AI眼镜品牌厂商，为Meta最新款AI智能眼镜提供存储器芯片
北京君正：低功耗处理器龙头，AI眼镜主控芯片核心供应商
恒玄科技：支持AI功能的可穿戴主控芯片已应用于多款AI眼镜，在低功耗蓝牙音频SoC领域具备领先优势
炬芯科技：INMO影目科技无线一体式AR智能眼镜搭载其ATS3085 芯片，在AR音频处理领域有成熟应用
其他核心零部件
领益智造：为AI眼镜提供精密结构件、VC散热模组、电磁屏蔽件等核心零部件
麦捷科技：电感、滤波器龙头，AI眼镜射频前端核心供应商
顺络电子：电感龙头，AI眼镜用微型电感、变压器需求增长显著
德赛电池：为AI眼镜提供小型化、高能量密度锂电池及电源管理系统
三、智能家居与
"人、车、家" 全场景联动
"推广智能家电、智能厨卫、智能照明等智能家居产品。加力支持智能网联汽车发展，带动智能化车载终端消费，打造 ' 人、车、家 ' 全场景联动的智能产品生态"
全屋智能品牌龙头
美的集团："人车家+ 梯" 全屋智能生态先行者，已与华为、vivo、OPPO、荣耀等头部手机厂商以及比亚迪、长安等核心车企实现深度互联，推出行业首款自进化家居智能体 MevoX
海尔智家：全球智慧家庭解决方案领导者，打造 "智家大脑"，实现主动智能、场景智能和生态智能
格力电器：积极布局智能家居，推出格力AI空调、AI冰箱等产品，构建格力智慧家生态
海信视像：AI电视龙头，推出全球首款 8KAI电视，同时布局智能投影、智能音箱等产品
TCL科技：显示面板与智能家电双龙头，AI电视出货量全球领先，同时布局 Mini LED 显示技术
创维数字：智能机顶盒与AI电视龙头，深度参与鸿蒙生态建设
智能家电与服务机器人
科沃斯：AI扫地机器人龙头，X3 路径规划算法行业第一，障碍识别率 99.2%
石头科技：洗地机与扫地机器人龙头，产品智能化程度高，海外市场增长迅速
老板电器：智能厨电龙头，推出AI烹饪机器人、智能油烟机等产品
视源股份：智能交互平板龙头，同时布局智能家电控制板业务
极米科技：智能投影龙头，推出AI投影产品，支持自动对焦、自动梯形校正等功能
智能照明与智能安防
公牛集团：智能开关、智能插座龙头，积极拓展智能照明领域
海康威视：全球安防龙头，萤石网络专注于智能家居安防，提供智能摄像头、智能门锁等产品
大华股份：全球安防第二，推出多款智能家居安防产品
萤石网络：云平台接入设备 1.5 亿台，家居安防数据闭环，保险服务分成模式落地
核心控制器与芯片
拓邦股份：PLC 芯片模组市占率 35%，互联协议国标主要起草方，智能家电控制器龙头
和而泰：AIoT 控制器响应延迟 < 10ms，海尔 / 美的供应商份额 60%
乐鑫科技：Wi-Fi MCU 龙头，智能家居连接芯片核心供应商
晶晨股份：智能电视、智能机顶盒主控芯片龙头
全志科技：智能音箱、智能家电主控芯片供应商
其他
安克创新：全球消费电子配件龙头，推出智能充电器、智能音箱、智能投影仪等产品
绿联科技：消费电子配件龙头，积极布局智能家居产品
润和软件：开源鸿蒙核心共建者，提供芯片平台适配、模组、解决方案
智能车载终端
中科创达：网联智能汽车核心服务商，打造AI智能出行消费场景
德赛西威：智能座舱龙头，提供AI语音交互、多模态交互等智能车载解决方案
华阳集团：车载电子龙头，布局智能座舱、智能驾驶、智能车联三大领域
四、AR/VR/MR 与新兴技术融合
"推动人工智能与脑机接口、增强现实 (AR)、虚拟现实 (VR)、混合现实 (MR) 等技术融合，研发推出一批国际领先、消费潜力大的新产品"
歌尔股份：全球 VR/AR 整机代工龙头，Meta Quest 系列、苹果 Vision Pro 核心代工厂
立讯精密：苹果 Vision Pro 第二大代工厂，同时布局AR硬件代工
京东方A：Micro-OLED 微显示技术领先，供货 AR/VR 设备显示屏
三利谱：偏光片龙头，VR/AR 设备用偏光片核心供应商
长信科技：VR/AR 设备用显示模组、触控模组供应商
舜宇光学科技：VR/AR 光学镜头、光学模组龙头
中光学：VR/AR 投影光机、光学元件供应商
水晶光电：AR/VR 光学镀膜、滤光片供应商
兆易创新：为苹果 Vision Pro 提供 NorFlash 芯片
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