小记：指数2026年从3968点到最高4197点，有接近230点的涨幅，随后又从4197点到了目前的3794点，有400多点的跌幅，可以理解为年内跌幅是年内涨幅的接近两倍，也就是说做空力量是远大于做多力量的，这里最大的原因是美伊局势的变化，对A股指数乃至于全球市场的压制。目前指数已经跌下来了，从形态上来看，很像去年4月初的俄乌战争对A股的压制，我们假设这里美伊能在三月底和四月初时点出现了一个大致的结局，比如像桥水基金的创始人瑞达利欧所说，美以伊等在霍尔木兹海峡大决战，一如当年英国在苏伊士运河一样，如果出现，那么指数就有止跌的契机，具体哪一天不知道，但距离三月底和四月初已经很近了。以上假设如果成立，那就形成了类似去年俄乌一样的深坑，毕竟华尔街没有新鲜事，投机也会像山丘一般古老，如果是有深坑出现，那么去年出现的类似CPO一样的10倍大机会，今年也有可能在其他板块方向复刻。这里就是我今天文章的重点，这里一定是越向下跌机会越多，左侧的恐慌固然容易让人失去理智，但过一段时间来看无疑是最好的机会，至于大机会可能出现的板块，可能是Token出海带来的算力、云服务或者IDC方向的预期差，也有可能是能源替代带来的光伏出海、储能等方向带来的机会。整体来说，在以上深坑或者说美伊局势没有真正落地之前，大部分朋友都应该多看少动，降低仓位，规避下跌带来的损失，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：
一、指数周期思考：
指数与文章预判一样，空头排列，一路破位，三天跌了200多点，且有加速下跌的趋势，从GJD神秘资金的动向来看，短期没看到太多救市的手段，所以更多的放任下跌，再想一想GJD一月份的各种砸盘减仓，这时候才明白GJD是多么的有先见之明。回到指数，指数破位后大跌，随后加速下跌，那么短期指数的预期是震荡不排除新低，而若有政策上的安抚超跌反弹出现，更多会是下跌中继，建议多一些耐心，以上是对指数周期的思考；
二、情绪周期推演：
第一、真龙解析：上半月出了金牛化工冲突方向的龙头，随后见顶回调，下半月算电方向先是协鑫能科，然后是顺钠、金开新能，中南文化等等，现在是华电能源和华电辽能，实际上都是题材方向炒作的延伸。对于这个板块来说，走到现在，前期很多核心股票都是出货走势，所以仅剩的华电能源和华电辽能更多是短线资金的抱团，作为情绪观察标的就好，并没有太多参与的预期差；
第二：机会解析：在指数单方向下跌，且在一日内连破3900和3800点两个指数关口之际，任何逻辑的题材都会走得很曲折，比如本周一试图修复的光伏出海、储能、电力等。在这种背景下，基本面研究尤为重要，这轮光伏再次启动的原因是特斯拉有下单光伏设备的传闻，且有5月初交货订单的预期，这就从概念到了业绩逐步落地，这是光伏设备上涨的原因。而随着化石能源，比如原油等持续上涨，欧洲风电装机的加快，美国电网和储能的发展，我们国家作为新能源大国，必然不遑多让，不管是重要会议提到的万亿投资，还是北美缺电、欧洲光伏订单，以及中东战役给储能带来的机会，都让资金趋之若鹜。具体到交易策略上，短期指数下跌对各个板块的影响都很大，短期若局势有缓和或者上层有稳定市场需求，那么指数都有超跌反弹的预期，这时候必然是跌的越多的方向机会越大，另外就是业绩预期越强烈的方向机构资金布局越多，这里方向不再提，毕竟前面提很多了，总体来说，短期指数没见底之前还是多一分谨慎。
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