宏观：
1、欧洲央行决议和拉加德新闻发布会要点汇总：①关于决议结果：欧洲央行三年来首次加息25个基点至2.25%。全体一致通过该决议，没有讨论其他替代方案。利率决议并非激进举措，加息是一个信号，也是必要举措。②关于未来利率政策路径：尚未讨论中性利率或未来利率区间，未来加息路径将取决于经济数据和通胀走势。若能源价格持续高企并带来第二轮效应，可能进一步调整政策。③关于通胀和经济：通胀已开始在欧元区经济中扩散，部分核心通胀指标因能源冲击已上升，能源价格上涨预计将在今年夏季进一步推高通胀，并使通胀在2027年上半年前持续高于目标。④关于经济增长预期：中东局势加剧全球不稳定，经济增长风险偏向下行。能源冲击加剧供应链压力，对欧元区经济造成多重影响。调查显示经济活动放缓，尤其是服务业。劳动力市场仍然稳健，工资增长有望在今年放缓。⑤关于伊朗冲突：伊朗冲突的影响持续超出预期。将密切关注冲突带来的各类经济后果，包括能源价格、贸易、投资、消费等。
2、美国上周首次申领失业救济人数22.9万，预估为22万，前值为22.5万。
3、据知情人士透露，欧洲央行官员并未排除在即将召开的货币政策会议上（最快于7月）再次上调利率的可能性。尽管市场和经济学家认为，政策制定者可能会在9月更新季度经济预测时再次加息，但知情人士指出，由于对伊朗战争引发通胀的担忧，7月份加息的可能性同样不能被排除。如果在此期间局势有所改善，欧洲央行仍可能在7月维持利率不变。（彭博）
3、6月11日，美联储在本操作周期内将购买约100亿美元的国库券，与上一周期持平，此举旨在为应对即将到来的流动性抽干而补充准备金。纽约联储公开市场操作台计划在截至7月13日的月度期间执行上述储备管理购买操作，并计划在同一时期进行约165亿美元的再投资购买。美联储正寻求将准备金维持在充裕区间内。鉴于美国财政部预计将增加国库券供应量，且其现金余额预计将增至逾1万亿美元，政策制定者对此仍保持谨慎态度。
4、Wind数据显示，今年以来已有120多家上市公司就取得回购专项贷发布公告，总计贷款额度近370亿元。今年以来通过并购专项贷款进行股份回购的上市公司集中在医药、消费等板块，这也与上述板块的资本市场表现密切相关。由于今年以来A股市场的结构性行情较为明显，不少医药、消费行业上市公司股价承压，多家上市公司出手回购股份，以稳定市场信心。
5、前5个月，私募证券产品整体取得不俗收益。私募排排网最新统计数据显示，前5个月，全市场内12795只有业绩记录的私募证券产品中，9299只产品实现正收益，占比72.68%。今年以来，股票策略凭借对权益市场的深度布局，在私募五大主流策略中领跑。数据显示，前5个月，8198只有业绩记录的股票策略私募产品平均收益率为9.51%，显著跑赢同期沪深300指数5.66%的涨幅。不过，受市场结构性分化影响，股票策略私募产品内部收益差距较大。仅有5809只产品实现正收益，占比为70.86%。全市场高收益产品也高度集中于这一赛道，前5个月，排名前5%的股票策略私募产品平均收益率达49.19%，位居私募五大主流策略首位。
行业
1、记者6月11日了解到，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。上海有色网光伏/电力首席分析师史真伟表示，不论是传闻中的四档产能淘汰还是30%产能出清，当前的光伏市场供需状况如果仅淘汰一批二三线产能是无法扭转供需关系的。据SMM数据统计，2026年全球对组件、多晶硅需求分别为536GW、114万吨，反观组件产能1100GW，多晶硅产能约300万吨，仅头部企业供给就基本能满足市场绝大多数需求。
2、英伟达持续布局医疗领域，此番携手面向医生打造 AI 病历记录应用的初创企业Abridge，联合训练一款医疗专用人工智能模型。两家企业表示，该模型专为临床沟通场景打造，将独家应用于阿布里奇的平台，优化临床决策支持、医疗文书记录等工作。英伟达同时也是阿布里奇的投资方。
3、6月11日，工业和信息化部、市场监管总局对涉嫌存在非理性竞争行为的汽车生产企业进行约谈提醒，要求企业严格遵守《中华人民共和国价格法》《关于制止低价倾销行为的规定》等法律法规规章，按照《汽车行业价格行为合规指南》要求，加强价格合规建设，强化产品质量管控，切实保护消费者合法权益，共同维护优质优价、良性竞争的市场秩序。
4、据The Information，谷歌正与三星洽谈，由三星生产TPU的一部分。谷歌计划在台积电生产新芯片的计算引擎，三星则有可能负责生产内存输入输出芯片。该芯片最快可能于2028年实现量产。
5、据供应链人士透露，下半年台积电先进制程代工价格将适度上涨，市场预估3纳米制程涨幅约15%。芯片业者指出，客户排队状况未明显缓解，尽管台积电持续拉升晶圆产能，第二季月产能将达16万至17.5万片水准，但AI需求成长速度仍远超市场预期。
6、亚马逊创始人贝佐斯：在“普罗米修斯计划”（Project Prometheus）方面的目标是打造一个智能工程师。对于“普罗米修斯计划”而言，工程师就是客户。“普罗米修斯计划”是我这个时代的“主要工作”。我们还有很远的路要走，仍然处于（项目开发的）早期阶段。我们拥有足够的计算（能力），将需要更多。我们拥有许多的算力来源，包括亚马逊的AWS。还需要创造数据，这是一个非常昂贵的投资。还参与了B轮融资，（但）并没有考虑C轮融资。由于AI的缘故，我们将面临“劳动力短缺”。（CNBC）
7、美国气候预报中心（CPC）宣称，厄尔尼诺（El Nino）气候条件目前已经全面显现，预计将在2026-27年的北半球冬季期间进一步恶化、增强。这家隶属于美国政府的官方气象预报机构指出，在刚刚过去的整个月中，厄尔尼诺的核心气象特征已经在太平洋区域快速成型。“厄尔尼诺现象的全面爆发，极有可能对东南亚和印度的农作物产量造成严重的负面冲击。在这些传统农业腹地，厄尔尼诺通常是导致降雨量远低于往年正常水平的罪魁祸首，”维萨拉（Vaisala Xweather）旗下气象服务台（WeatherDesk）企业销售高管Kyle Tapley在宏观作物审计中做出了悲观预警。
8、美国农业部（USDA）：预计美国期末小麦总库存7.44亿蒲式耳，分析师预期7.6391亿蒲式耳，USDA之前预计7.62亿蒲式耳。美国平原地区干旱导致硬红冬小麦产量降至1957年以来最低。评定仅25%的冬小麦长势“良好至优秀”，为1986年有记录以来同期最低。
9、梳理企业预警通数据发现，2025年部分区域性银行投资收益占营业收入比重较高。其中，青海银行2025年投资收益占营业收入比重高达75.21%，邯郸银行、蒙商银行、宁夏银行则分别为72.81%、63.75%和47.04%。随着利率市场化持续推进，商业银行传统存贷利差空间被压缩，非利息收入和投资收益对银行经营稳定性的影响逐步上升。在业内人士看来，对于部分中小银行而言，金融市场业务已从过去的补充项，成为平滑利润波动、稳定营收表现的重要来源。
10、首相高市早苗宣布，7月日本原油进口将100%来自霍尔木兹海峡以外的替代来源，美国原油进口同比激增超10倍，并将能源供应保障期延长至2028年3月。这意味着日本已从“九成依赖霍尔木兹”转向“全面绕开”，但炼厂适配非中东原油仍是现实挑战。
11、机构指出，随着AI算力、数据中心、汽车电动化智能化及高速通信持续发展，PCB向高频高速、高密度、高可靠方向升级，有望带动高端阻焊油墨等PCB油墨的需求升级。
12、当Token价格战真正打响，AI行业靠什么赚钱？整条AI商业化的估值逻辑，都到了需要被重写的时刻。拼“性价比”和“稀缺性”的时期可能到了。对于OpenAI而言“局势进一步恶化”，分析指“一旦OpenAI走下坡路，很可能会拖垮英伟达、甲骨文、Coreweave等。”
13、6·18监管直击：5家电商被约谈，百亿补贴“水分”被戳穿。七年“百亿补贴”走到转折。
14、OPEC在最新月报中将2026年全球石油需求增长预测下调至每日97万桶，低于此前预期的每日117万桶，为连续第二个月下调，印度和中东的需求下调是主因。OPEC+原油产量在5月均值为每日3313万桶，较4月下降约19万桶，伊朗是降幅最大的成员国。
15、据中证报报道，近日通用汽车与美国电网储能企业Peak Energy宣布，将共同开发和部署专为电网储能打造的下一代钠离子电池电芯。在此前一周的“钠离子电池储能产业技术与应用调研交流活动”期间，宁德时代国内储能解决方案CTO林久标透露，公司钠离子电池专用产线已经建成投产，今年9月将向客户交付首批钠离子电池储能系统，全年计划实现GWh级出货。
16、据上证报报道，6月11日，百川盈孚数据显示，维生素C市场报价20.5元/千克，较10日上涨2.5%，较上周上涨5.13%，较上月上涨7.89%。
个股
1、证监会：批复同意国仪量子技术(合肥)股份有限公司首次公开发行股票注册。
2、银河微电：正在筹划通过发行股份，购买恒泰柯半导体（上海）有限公司100%的股权同时募集配套资金，股票停牌。
3、三安光电：控股股东三安电子被申请破产重整。
4、埃夫特：决定对旗下喷涂机器人全系列产品等实施价格调整 整体价格上调5%—8%。
5、*ST威尔公告，自6月15日开市起撤销退市风险警示，股票简称变更为“威尔泰”。
6、*ST海源公告，撤销退市风险警示，简称变更为海源复材。
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