赛英电子是全球陶瓷管壳领域的独立供应商龙头，公司前五大客户都为功率半导体企业，而英飞凌正是其最大的核心客户之一（2025年上半年英飞凌位列其第四大客户，销售额占比达15.50%）。英飞凌宣布自2026年7月1日起对AI电源芯片、车规IGBT/MOSFET等产品进行10%~20%的二次提价，这直接印证了下游功率半导体市场的旺盛需求。作为英飞凌的关键部件供应商，赛英电子的订单量和业绩有望随之显著增厚。
2. 日本京瓷唯一替代：
1) 唯一替代日本京瓷的A股公司：
在赛英电子主攻的功率半导体陶瓷管壳领域，两者全球市场份额已非常接近（赛英电子30% vs 京瓷37%），形成了实质性的竞争与替代关系。
2). 供货英伟达
公司封装散热基板供货英飞凌，而英飞凌供货英伟达GPU，赛英电子是北交所唯一供货（间接）英伟达的公司，公司目前全部阳线，非常强势！早在2024年英伟达GB200就新增供应商TI、英飞凌！
3) 凌供货英特尔
第一层：赛英电子 → 英飞凌
赛英电子给英飞凌供应的核心产品：
1. IGBT / MOSFET 陶瓷管壳、封装基板
2. 功率半导体封装外壳、散热基板
2. 第二层：英飞凌 → 英特尔
英飞凌是英特尔长期、核心的功率器件供应商，主要给英特尔CPU平台配套。
配套方向（全部围绕“英特尔CPU平台”）
1. 服务器CPU平台（Xeon 至强）
◦ 服务器主板 VRM 供电模块
◦ 英飞凌 多相PWM控制器、DrMOS、功率MOSFET
2. 数据中心 / AI 加速卡配套
◦ 高功率供电、碳化硅器件
→ 用于英特尔CPU+加速器的整体供电方案
4）供货SpaceX：
赛英电子 →（提供陶瓷封装部件）→ 英飞凌 →（生产抗辐射太空级芯片）→ SpaceX
1. 英飞凌与SpaceX的合作：
英飞凌与SpaceX合作开发抗辐射收发器（radiation‑tolerant transceivers），用于SpaceX的卫星星座（如Starlink）。
该合作帮助SpaceX降低组件成本约22%，并支持其快速部署卫星网络。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。