7月18日，在2026世界人工智能大会专题论坛上，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹公开表示，保偏光纤以其卓越的稳定性成为CPO硅光时代最佳连接介质，预计未来一两年行业需求将迎来10倍至20倍级增长。这条过去长期依附军工传感的小众赛道，正随AI算力光互连爆发快速扩容，增长动能远超普通光纤行业。
一、最新行业动态与产业数据行业机构数据显示，2025年保偏光纤销售额占全球光纤市场2.4%，2025-2031年复合增速预计10.8%，远高于普通光纤5.8%的整体增速。产品价值分层清晰：军工基础款不足5元/米，AI算力级30-50元/米，高端高消光比规格70-80元/米，价值可达普通通信光纤数百至上千倍。单设备用量差距显著：NPO单组仅需6-8米，CPO单套可达120米，差距超十倍。当前AI场景年需求数千公里，规模化后有望突破10万公里。
二、全产业链图谱
三、产业链核心痛点
上游高纯原料国产化存短板。保偏光纤杂质控制要求达ppb级，高端石英管材与掺杂原料曾长期依赖进口，国内高端基材均匀度、批次稳定性仍有差距，限制高端产品量产规模。
中游精密制造壁垒极高。性能完全取决于预制棒精度，应力区对称度、纤芯同心度需纳米级管控，微小偏差直接拉低消光比导致报废。核心设备零部件国产化偏慢，产线投入大，行业准入门槛高。
下游供需结构分化明显。传统军工传感市场饱和，价格持续下探，利润收窄。AI算力赛道技术标准高，稳定供货产能有限，供需缺口大。两类产品工艺不通用，产线切换成本高。
四、行业核心价值一是偏振传输属性不可替代。普通光纤无法锁定光信号偏振态，高端场景易出现信号失真，保偏光纤是目前唯一能低成本稳定传输偏振光的光纤品类，暂无大规模替代方案。
二是产业价值完成赛道切换。过去行业增长依赖军工、电网传感市场，天花板清晰。AI算力光互连打开全新增量，单价与单设备用量同步提升，重构行业长期成长空间。
三是国产全链路突破逻辑明确。国内已打通从原料到产线的全流程技术，不再依赖海外成套设备，下游需求普及将同步带动上游国产替代提速，赛道自主化程度持续提升。
保偏光纤虽小众，却是高端光学系统的核心基础材料。传统市场托底，新兴赛道扩容，这条隐形细分赛道正迎来增长周期。
本报告基于公开信息整理，仅供参考，不构成投资建议。投资者应独立判断，自行承担投资风险。报告中的数据、观点可能存在滞后性，请以最新官方信息为准。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。