八一建军节窗口，政策持续加码AI赋能国防工业，新质战斗力、无人作战装备站上风口。国科天成301571，稀缺的红外光电载荷龙头，打通“感知载荷+无人平台”全链条，基本面与题材逻辑双向共振。
公司是国家级专精特新小巨人，国内少数同时掌握制冷、非制冷红外探测器技术的民企军工企业。锑化铟红外机芯具备差异化壁垒，产品批量应用于光电吊舱、边海防侦察、各类无人平台，深度配套航天、兵器、中航工业等军工体系。红外热成像作为无人机、军用机器狗、地面无人战车的“眼睛”，是无人装备实现自主侦察、目标识别不可替代的核心硬件，赛道刚需持续放大。
重磅产业拐点落地：公司正式推进收购海利天梦51%股权，布局无人机整机与飞控系统。自此形成光电载荷+无人平台协同格局，从单一零部件供应商升级为无人系统方案商，完美契合AI无人作战装备发展大方向。同时公司前瞻布局机器人感知模块，产品可适配地面四足机器人、特种巡检装备，充分受益机器狗、无人集群产业浪潮。
基本面扎实，订单持续兑现，增长确定性凸显。近期手握6.3亿元非制冷红外大额订单，三季度起分批交付，持续夯实业绩基本盘；可转债顺利过会，扩产红外探测器产能，打开中长期成长空间。一季报净利润同比大幅增长，军工主业稳健向上，新业务曲线持续孕育弹性。
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