❗️【天风电新&汽车】机器人这轮主线是什么？AI硬件又怎么看？
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1、机器人：这轮核心是O链数采，maybe能走出AIDD行情，且行且看
T链系死去的记忆又回来，但妨碍市场上仓位的系“零部件被打散&asp通缩太快”，不妨把眼光投放在OAI，这轮起源也是模型变化最大， Astra在开放性任务和泛用性上远优于VLA/WAM模型。
但国内谁能做这个事？大概率【Deepseek】，意思北美看O、国内看D。
那么跟当前投资相关的是数采，大语言模型的进化，本质上是“吃”数据的过程，数据的需求属性也从2维向3维演变。OAI现在每个月吃掉的ego数据系很多国内头部具身公司一年的采购量。
北美数据服务公司估值创新高。为OAI、A\\等提供数据服务的Mercor，到26 年 6 月，年化营收超过20 亿美元（实际抽成约7亿美金），公司估值已达到 200 亿美元。
根据我们调研OAI正大规模采购ego数据，27年数据采购体量或在500w-1kw小时数。
1）数据资产成核心要素。国内【凡拓数创】与立讯精密深入合作，有收入系强现实品种。
2）数采设备“卖铲子”将率先受益。看好【福莱新材】【华依科技】【奥比中光】；
3）OAI链：下一阶段我们核心要找谁是【OAI数采】的核心供应商，看上去【禾赛（sharpa，谷歌链）、长盈精密（oai）】是，到底谁能类似金斯瑞（强现实+强预期的完美结合）跑出来，欢迎一起找。
当然O&D链机器人供应链都行，只是觉得❗️这轮锐度在数采。这两天机器人这么急涨或有回调，但回调后想清楚主线比较重要。
2、AI硬件：当然是到了最悲观时刻，但市场往往诞生在绝望时。
今早SPX业绩会
新增算力的量：到年底部署3GW、明年新增下限10GW，但到20GW也不是没可能。
明年将主要部署【Rubin】架构算力，Grok bot最终可能会消耗掉大部分。
算租价格：根据短期续约情况看，单w价格还在上涨，大云&新云都在不断寻求租用更多的算力。
方向上没变化：❗️这轮倾向于板子链，其中最看好载板，再SOFC、陶瓷基板等，主线寻找22年的逆变器。
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